Providence compra Altafit y consolida el sector de los gimnasios en España

Nuevo paso de gigante de Providence en el sector del 'fitness' en España. El fondo de capital privado ha comprado a través de Viva Gym, cadena en la que aterrizó este 2024 para dar relevo a Bridges Fund, la competidora Altafit, según avanzan varios medios y ha podido confirmar 'elEconomista.es' con Juan del Río, consejero delegado de la compañía. La compañía adquirida estaba en manos de otro fondo, el español MCH, y salió al mercado en 2022 con una valoración de aproximadamente 200 millones de euros.

Se trata de la segunda operación que el fondo lleva a cabo en España junto a la cadena de gimnasios de bajo coste. Así, firmó la adquisición el pasado verano de diez de los once clubes de la cadena Smartfit, ubicados en España (Andalucía, Cataluña, Madrid y Cantabria).

En suma, la compañía que dirige Juan Del Río ha adquirido cuatro operadores importantes en la Península Ibérica en los últimos seis años: Fitness Hut, principal operador en el mercado portugués en 2018; Duet Fit, cadena catalana con 13 clubs en Barcelona a finales de 2019, y Happy Gym en 2020.

De acuerdo al último informe realizado por la firma de servicios profesionales BDO titulado 'Perspectivas del Mercado del Fitness en España 2024', la unión de ambos operadores crea el segundo operador nacional, solo superado por la cadena Forus, en manos de JP Morgan, en términos de volumen de negocio, mientras que en términos operativos sumarían 190 centros deportivos.

MCH, por su parte, vende su mayoría en Altafit (83%), dos años después de iniciar un proceso de la mano de Jefferies que terminó siendo fallido pese a despertar el interés de varios candidatos. La compañía optó por cancelar el proceso competitivo y refinanciar su deuda con el pool de acreedores, encabezados por Banco Santander.

La ebullición continúa

La operación de Providence es una muestra más del enorme interés que el sector del fitness está suscitando en España. La industria continúa en búsqueda de socios para mantener e, incluso, acelerar sus planes de expansión.

Así, recientemente All Seas Capital, fondo de capital privado paneuropeo, ha tomado una participación minoritaria en Synergym. El fondo español Alter Capital, por su parte, ha hecho lo propio en Wifit Gyms, en una operación en la que no trascendieron los términos del acuerdo.

La mecha se encendió ya a finales de 2023, cuando Basic-Fit, controlada por varios grupos inversores (OLP Capital Management Ltd, Impactive Capital LLC o North Peak Capital Management LLC, entre otros) fue vendida Grupo RSG, uno de los mayores operadores multimarca de gimnasios de Europa.

Otra tendencia ha sido crecer a base de financiación, como ha hecho Supera, cadena de gimnasios de Portobello, que prevé ahora beneficios operativos récord de 30 millones para 2028. Lo mismo ha hecho Go Fit, centros deportivos concesionales enfocados a la salud. Esta cadena, que está participada por Torreal, Mutua y el 'family office' Ion Ion, se ha apoyado en financiación del fondo ICG.