El fondo suizo Jacobs compra Ilerna y entra en el sector educativo en España

Nueva operación al calor del apetito de los fondos en el sector educativo. El fondo suizo Jacobs Holding, grupo inversor creado por el multimillonario Klaus Jacobs, ha cerrado la adquisición de Ilerna, el principal proveedor español de formación profesional oficial, de Skill & You, una empresa de cartera del fondo IK Partners. Junto con el equipo directivo y los empleados de la empresa, la firma de inversión con sede en Zúrich (Suiza) apoyará a la compañía de educación "en el fortalecimiento de su posición de liderazgo, ayudándola a ampliar su innovadora oferta educativa y a hacer que sus cualificaciones sean accesibles a un espectro aún más amplio de personas", según han trasladado las partes en un comunicado. La venta se ha firmado por más de 400 millones de euros, explican fuentes del mercado.

El proceso de venta de Ilerna, adelantado por elEconomista.es el pasado mes de febrero, se ha cerrado tras pulsar el apetito de grandes fondos de capital privado de Europa, en un proceso que ha coordinado el banco de inversión AZ Capital. El asesor financiero del lado comprador ha sido Rothschild. Alvarez & Marsal, por su parte, se ha encargado de la vendor due diligence financiera y Roland Berger de la due diligence comercial.

Fundada en Lleida (Cataluña) en 2014, la compañía adquirida es la empresa líder en el ámbito de la formación profesional española, con más de 46.000 estudiantes. La organización ofrece una amplia gama de cursos en línea diseñados para satisfacer las necesidades de los estudiantes y de los profesores.

Bajo la propiedad de Skill & You, Ilerna ha desarrollado una presencia física con 11 centros que ofrecen instrucción in situ para complementar su amplia oferta en línea. Con el apoyo de Jacobs Holding, Ilerna mejorará aún más sus programas educativos, ampliará su plan de estudios, promoverá herramientas tecnológicas avanzadas y ampliará su presencia física.

Skill & You, perteneciente al fondo IK Partners, un fondo europeo de capital riesgo centrado en inversiones en Benelux, Francia, los países nórdicos y Reino Unido, era desde antes de 2020 accionista mayoritario de Ilerna, que fue adquirido de manos de distintos business angels. Ilerna Online, su sociedad cabecera, tuvo unos ingresos de 40 millones de euros en 2022 y un resultado bruto de explotación (ebitda) que rozó los 20 millones de euros, si bien dichas cifras han experimentado un crecimiento en los últimos meses.

Perfil del comprador

Pese a que Jacobs no tiene ninguna participada en España, sí cuenta con activos en el sector educativo. El fondo tiene participación en Cognita, una plataforma de más de 100 escuelas diversas y de alta calidad que operan en cinco regiones que fue adquirida con una valoración de 2.000 millones de libras. Con sede en el Reino Unido, Cognita, que perteneció a Bregal Investments y a KKR hasta 2018, ofrece sus servicios de educación global única a más de 90.000 estudiantes.

Tim Franks, CEO, y Carlos Gabriel y Galán, Investment Director, de Jacobs Holding comentaron que "hemos identificado la formación profesional como un sector atractivo. Concretamente en España, la formación profesional presenta unas cualidades muy dinámicas y oportunidades de crecimiento. Dentro de la formación profesional, el segmento online da servicio a una amplia demografía de estudiantes que se forman y amplían su cualificación a tiempo parcial".

Por su parte, Jordi Giné Llorens, consejero delegado de Ilerna, dijo que "queremos agradecer a IK Partners su continuo apoyo durante los últimos tres años. Ha sido un viaje increíble, con la triplicación del tamaño del grupo y nuevos campus en Barcelona, Córdoba, Jerez, Lérida, Madrid, Tarragona, Sevilla y Valladolid. Nos gustaría dar la bienvenida a Jacobs Holding a bordo. Tienen una experiencia inigualable en el sector educativo global y nos brindarán más apoyo para nuestra próxima fase de ambicioso desarrollo".