Ardian irrumpe en la compra de GTT por parte de Stirling Square y financia la adquisición

Ardian ha anunciado una línea de financiación en la compra de la alicantina Gestión Tributaria Territorial (GTT) por parte de Striling Square, operación cerrada el pasado verano por cerca de 300 millones de euros tras un pulso entre el fondo británico y el estadounidense Providence. La operación, de la que no ha trascendido su volumen, incluye varios instrumentos de deuda para apoyar la adquisición. Esta transacción supuso la venta de una participación mayoritaria de Ana Cap, que, sin embargo, se mantendrá en el capital con un porcentaje minoritario junto al equipo directivo de la compañía española.

De acuerdo a la información remitida por el fondo galo, la estructura de la financiación comprende un préstamo unitranche, una línea de adquisición comprometida y un tramo PIK (pago en especie, por sus siglas en inglés), que suele conllevar la capitalización de parte de la deuda en el último tramo de su amortización.

Todo este paquete de financiación proporcionado por el equipo de crédito privado de Ardian incluye una importante línea de crédito de adquisición comprometida diseñada para apoyar "la ambiciosa estrategia de compra y construcción de la empresa", ha explicado la compañía en un comunicado. La compañía ha aumentado sus ingresos en un 70% desde la entrada de AnaCap - las ventas internacionales incluso se multiplicaron por diez con la expansión en América Latina-, que mantendrá en torno al 20% del capital en esta nueva etapa.

"Stirling Square trabajará en estrecha colaboración con el equipo directivo de GTT para desarrollar la expansión de la plataforma de software de la empresa, diversificando aún más su gama de productos y apoyando sus objetivos de crecimiento a largo plazo, incluso mediante adquisiciones estratégicas", ha añadido Ardian.

Por su parte, Gregory Pernot, co-head de private credit en Francia y head de private credit de España, explica que "nos enorgullece apoyar este nuevo capítulo de crecimiento de Gestión Tributaria Territorial junto con Stirling Square y AnaCap, y honrados de proporcionar nuestras soluciones de financiación a medida a la compañía".

Pernot ha añadido que "nos ha impresionado la trayectoria de crecimiento de GTT y su capacidad para prestar servicios críticos a las administraciones públicas tanto en España como a nivel internacional, y esperamos poder apoyar el desarrollo futuro de la empresa".

Segunda operación en España

La de GTT es la segunda operación en España en los últimos 12 meses, explica la propia Ardian. La primera operación del equipo de deuda privada en España se llevó a cabo con la adquisición de la correduría de seguros Concentra Group por parte de BlackFin, que adquirió una participación del 70% en en septiembre de 2022. En aquella ocasión se acordó con el comprador una línea de crédito unitranche que financiara la estrategia de compra y construcción de la firma adquirida.

Al margen de las operaciones de financiación, Ardian ha estado recientemente en el foco por otras operaciones en las que ha estado involucrada directamente o a partir de sus participadas, como es el caso de la compra de Elsamex por parte de Ascendi. Por el lado vendedor, la compañía se desprendió en agosto de Mobius, firma especializada en la gestión tecnológica de flotas de vehículos y movilidad corporativa, a la gala Saratec.