BofA gana la carrera por la cartera de 90 millones en créditos a hoteles del Santander

Banco Santander cierra una nueva venta de financiación de hoteles. La entidad ha adjudicado a Bank of América un porfolio integrado por ocho préstamos a establecimientos hoteleros en España con un valor bruto cercano a los 90 millones de euros y que actualmente se encuentran al corriente de pago después de haber sufrido alguna incidencia en el cobro o tras haber sido refinanciados en el último año (tipología de activos conocida en el argot como reperforming).

Por la cartera, bautizada como Proyecto Cosmos, se interesaron otros inversores como Cerberus, Golden Tree o Ben Capital. Al tratarse de operaciones de gran tamaño y singulares se colocan a mejores precios de las carteras con miles de acreditados que suelen configurar los porfolios de hipotecas, crédito al consumo o con empresas y pymes, porque el inversor puede efectuar un mejor análisis de cada acreditado.

La operación es similar al porfolio Zeta que colocó el año pasado, una cartera de créditos al sector hotelero con un valor nominal bruto próximo a los 300 millones. JP Morgan se alzó con dicha cartera por unos 200 millones, según publicó El Confidencial. La cartera integraba financiación a seis clientes hoteleros, con garantías sobre 30 hoteles.

Préstamos singulares

La venta de préstamos singulares e individuales ha ido ganando espacio en las desinversiones de deuda de la banca como fórmula para aliviar los balances en provisiones tras pasar página de la fuerte limpieza que se hizo en el pasado con la venta de masivas y milmillonarias carteras de activos improductivos.

Con todo, las entidades han interiorizado la fórmula de enajenar activos así para mantener la morosidad contenida y traspasar la gestión de estos activos a especialistas. Y ahí, Banco Santander es una de las más activas, en los últimos meses ha cerrado operaciones como la cartera Rock, con 90 millones en financiación con garantía adquirida por el fondo KKR; o la transferencia de 250 millones en ladrillo y deuda a Fortress y Balbec.

En algo más de un año, el grupo ha colocado carteras de todo tipo por un importe bruto nominal superior a los 3.200 millones. A finales de marzo, su ratio de morosidad se limitaba al 2,99%, inferior al 3,10% de un ejercicio atrás y contaba con provisiones que cubrían al 65,7% la financiación dudosa. El saldo de activos deteriorados se situó en 34.992 millones y contaba con una red del fondo de insolvencias por valor de 22.980 millones de euros.

Al cierre de 2024 -últimos datos publicados- contaba además con una cartera de activos adjudicados por importe de 4.823 millones, inferior a los 5.506 millones del ejercicio previo, que se reducía a 2.131 millones si se detraen los 2.692 millones acopiados en dotaciones para atender el deterioro de su valor.

17.800 millones de mercado

Según datos de Axis Corporate, el mercado de compraventas de carteras cerró operaciones el año pasado por un nominal de 17.860 millones de euros brutos, si bien apenas 6.700 millones fueron por nuevo desagüe de activos por parte de entidades financieras y el resto correspondieron a transacciones entre inversores, aunque el origen de los activos sea bancario. Una de las mayores la protagonizó Sareb, con 1.500 millones de nominal.