BBVA gana 2.200 millones, un 19% más, y eleva al 17,7% la rentabilidad

BBVA obtuvo durante el primer trimestre un beneficio récord de 2.200 millones de euros, lo que supone un aumento interanual del 19%, que supera de largo los 1.900 millones que esperaba el consenso de analistas de Bloomberg. La mejora se traduce en una rentabilidad del 17,7% sobre patrimonio tangible (RoTE), superior al 16,3% del mismo periodo del pasado año.

Su consejero delegado, Onur Genç, explicó este lunes que los resultados "mejoran" las perspectivas del grupo. "Ahora esperamos incrementar el beneficio anual a tasas de doble dígito", agregó en un comunicado. El beneficio por acción creció un 23%.

La cuenta soporta un impacto de 285 millones por el impuesto especial a la banca, y aún así el beneficio en España creció un 37% y alcanzó los 725 millones, solo superado por un récord de 1441 millones de beneficio en México, donde creció un 3,6%. En Turquía, en cambio, se redujo un 48% afectado por "la fuerte depreciación de la lira" turca frente al euro.

Según la información remitida a la CNMV, el avance de la cuenta se apoya en la "favorable evolución de los ingresos recurrentes del negocio bancario", que logran compensar los mayores gastos de explotación y el incremento de los saneamientos por deterioro de activos financieros.

Los ingresos recurrentes aumentaron en el banco un 19%, apoyado en el empuje del negocio crediticio y la captación de 2,8 millones de clientes, de los que un 67% accedieron a BBVA por canales digitales. En relación al cierre de 2023, el crédito aumentó un 3% y el 6,4% en los recursos gestionados de clientes, con expansiones del 5,6% en los depósitos y del 8,5% en recursos fuera de balance.

España lidera la mejora

Con la evolución del negocio y el escenario de altos tipos de interés, el margen de intereses aumentó un 15,4% y ascendió a 6.512 millones. El margen bruto avanzó un 18,1%, hasta los 8.218 millones, impulsado también por la generación de comisiones especialmente en el negocio de pagos y la gestión de activos. Por geografías, el banco destaca la aportación de Turquía y México en comisiones.

El margen neto se situó en 4.837 millones, tras crecer un 22,7%, favorecido además por la consecución de 772 millones en resultados por operaciones financieras, más del doble del resultado obtenido un año antes en esta misma rúbrica, gracias a la unidad de Mercados Globales.

En la línea de otros ingresos y cargas de explotación se anotó un impacto de 952 millones por la hiperinflación en Argentina y el impuestazo en España. Por su parte, los gastos de explotación se incrementaron un 19,5% por las tasas de inflación en las diferentes geografías. Sin embargo, al crecer más en ingresos el ratio de eficiencia descendió al 41,2%, con una mejora de 398 puntos básicos con respecto su tasa de marzo del pasado año.

La cuenta carga también con un aumento del 40,7% en las provisiones o dotaciones por deterioro de activos financieros, que BBVA atribuye a los "mayores requerimientos asociados al crecimiento en los segmentos más rentables".

La morosidad se situó en el 3,4%, ligeramente superior al 3,3% de un año antes, y el ratio de capital CET1 fully loaded quedó en el 12,82%, frente al 13,13% comparable de marzo del pasado año.

España gana un 37% más

Por geografías, España destaca como uno de los grandes motores de la cuenta pese a soportar el cargo de 285 millones por el impuestazo. El beneficio asociado al país aumentó un 37% y alcanzó los 725 millones.

En negocio, la cartera de préstamos aumentó un 0,8% interanual y los recursos de clientes un 4%, gracias a los depósitos y fondos de inversión. Con esta evolución y la subida de tipos el margen de intereses aumentó un 35%, mientras que mantuvo en el 4,11% el ratio de morosidad y redujo en 658 puntos básicos el ratio de eficiencia asociado a la geografía.

El beneficio cosechado en México aumentó 3,6%, hasta 1.441 millones, apoyado en una expansión del 8,8% en el negocio crediticio y del 12,55 en los recursos de clientes. Sin embargo, el coste de riesgo aumentó hasta el 3,27% (en España es el 0,38%) por la estrategia de crecimiento en particulares, con la morosidad limitada al 2,68%.

En Turquía, el resultado atribuido se redujo a su vez un 48% por la fuerte depreciación de la lira turca, hasta 144 millones. En negocio, la filial aumentó un 62% los préstamos en moneda local y un 55% los depósitos en liras, mientras que redujo al 3,43% el ratio de morosidad y mantuvo en el 96% la tasa de cobertura por dotaciones.

Las filiales de América del Sur contribuyeron a la cuenta con 119 millones, un 34% menos, y con un incremento del 8,4% en el crédito. Por países, Perú sumó 42 millones al beneficio, Argentina 34 millones y Colombia 20 millones.