Capital Strategies recomienda fondos mixtos flexibles

En Capital Strategies consideran que si quieres riesgo tienes rentabilidad negativa. Por eso, desde Capital Strategies nos presentan la gestora suizo alemana ETHENEA, una gestora que en la actualidad gestiona en torno a 12 billones de euros.

ETHENEA INDEPENDENT INVESTORS cuenta con tres fondos flexibles: Ethna AKTIV, Ethna DEFENSIV y Ethna DYNAMISCH. Los tres son fondos conservadores, todos registrados en España. El foco regional de sus inversiones se dirige a los países de la OCDE.

El Ethna AKTIV es un fondo mixto flexible con gestión muy activa con un volumen de 9,83 mil millones. Su objetivo es preservar el capital y conseguir valor a largo plazo, se dirige a inversores que estén interesados en mantener la estabilidad, el valor y la liquidez de capital de fondo y al mismo tiempo obtener un aumento razonable del valor. Esto se consigue gracias a una gestión activa que tiene en cuenta tanto la actual situación del mercado como su desarrollo en el futuro. En función de esto, la composición del Ethna AKTIV se basa en una estrategia de inversión flexible y equilibrada. De esta manera, se evitan riesgos innecesarios y se consigue una baja volatilidad. Fue constituido en el año 2002. Invierten en activos líquidos, bonos y acciones.

La rentabilidad bruta del Ethna AKTIV para el periodo de cinco años es del 16,45% lo que significa +3% anual. El núcleo de las inversiones lo forman títulos de renta fija con calificaciones de crédito buenas o muy buenas (investment grade). En función de sus ratios de rentabilidad/riesgo, también pueden incluirse bonos corporativos de varios sectores y países, con o sin calificación investment grade, emitidos por deudores que gocen de buena reputación y/o atractivos flujos de caja. Asimismo, los gestores de la cartera también pueden invertir en bonos de alto rendimiento con calificaciones de créditos bajas. La asignación de acciones se mantiene en todo momento por debajo del 49% y consiste fundamentalmente en valores de primera fila de gran capitalización (conocidos como ?blue chips?). El foco regional de las inversiones se dirige hacia los países de la OCDE. Por sectores de más a menos invierte en deuda soberana, telecomunicaciones, seguros, bancos, farmacéuticas, internet, retail, servicios financieros diversos, comida y software.

La volatilidad del Ethna AKTIV se mueve históricamente en el 4,5% y tiene un objetivo de rentabilidad entre el 5% y el 7%. Tiene bonos, acciones y divisas. Bonos esencialmente gubernamentales y países de la OCDE, con Alemania y EE.UU. sobreponderados. Invierte en compañías de gran capitalización, con previsión de resultados y dividendos altos.

El Ethna Active se dirige a ahorradores conservadores que quieran proteger su patrimonio. El fondo está barato y defensivo ante los riesgos de los próximos meses y preparado ante oportunidades. De cara tanto a FED como al Brexit posee un posicionamiento defensivo ante estas dos citas. Apenas tiene un 6% en acciones, con posiciones en dólares muy defensiva y con bonos de alta calidad.

Capital Strategies es una agencia de valores independiente especializada en la búsqueda de gestores con talento para la distribución local. Su know-how, experiencia y capacidad de cross selling suponen una solución llave en mano para aquellas gestoras sin fuerza de ventas local. Al mismo tiempo, los inversores cualificados ven en Capital Strategies una fuente de ideas de inversión que complementan y facilitan la toma de decisiones de inversión de las instituciones.

Capital Strategies dispone de oficinas en Madrid, Lima, Lugano y Lisboa. Desarrollan planes de negocio integrales basados en el branding, adecuación de productos, marketing, ventas y servicio al cliente para aquellas gestoras que quieran externalizar su área de ventas y concentrarse en la gestión de activos.