Los Grifols refinancian la deuda de Scranton con Oaktree tras el 'no' de la banca

La familia Grifols refinancia casi 400 millones de deuda con el fondo oportunista Oaktree tras el no de la banca. En concreto, Scranton Plasma, una unidad de Scranton Enterprises -uno de los vehículos de inversión vinculados a la familia fundadora Grifols- ha llegado a un acuerdo para una refinanciación a tres años de la deuda existente, tal y como adelantaron Reuters y El Confidencial.

Scranton Enterprises BV, sociedad de la familia Grifols, inició una negociación in extremis con la banca para ampliar los plazos de vencimiento de una parte de su deuda. La compañía radicada en Países Bajos había presentado una propuesta para reestructurar parte de sus pasivos financieros y alargar el vencimiento durante cinco años. En cambio, entidades clave en su pool bancario, como es el caso de BBVA, Sabadell o CaixaBank, rechazron esta propuesta y pidieron a los Grifols que presentasen un nuevo plan "más realista", apuntan fuentes financieras a elEconomista.es.

En concreto, y de acuerdo con las citadas cuentas de 2022 –firmadas en marzo de este año y últimas disponibles– muestran que Scranton tenía una deuda total que superaba los 1.000 millones. De ellos, la deuda con bancos a largo plazo era de 749,29 millones tras reducirla en más de 150 millones en el año previo. A ello se le añaden 128,94 millones clasificados como deuda con entidades financieras a corto plazo.

Entre las entidades prestatarias figuran, además de las ya mencionadas, otras como Santander o Banca March, además de firmas internacionales como BNP Paribas –a la que repagó por completo en 2022–.Más allá de esto, en el informe financiero del ejercicio 2022, Scranton explica que la facilidad aportada por Bank of America (BofA) por un total de 875 millones en el año 2019 tiene como vencimiento el próximo 17 de julio. Este especificaba vencimientos previos que se dividían en un 5% en el año 2021; 10% en 2022; 20% en 2023, y el 65% restante a la fecha de vencimiento. En el mismo documento se señala que entre 2021 y el cierre del ejercicio 2022, Scranton repagó algo más de 328 millones.

Grifols ya tiene en sus cuentas los fondos de la venta

Los fondos obtenidos con la venta del 20 % de Shanghai Raas al grupo Haier están ya ingresados en las cuentas bancarias que Grifols tiene en España, según ha comunicado la compañía a través de un un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El laboratorio catalán utilizará estos fondos para reducir los bonos garantizados senior de 2025 y el préstamo TLB de 2027. Además, con las operaciones que tiene en marcha, la compañía estima que su ratio de apalancamiento alcance 5,4x al término de junio, frente a 6,8x en marzo, y que su liquidez se sitúe en más de 2.400 millones, incluyendo los ingresos por la venta de Shanghai Raas. También espera además que el flujo de caja libre sea positivo en el segundo trimestre de este año, contribuyendo a alcanzar el objetivo anual de 5 millones de euros para 2024.