Podrá comprar fondos cotizados sin coste

El bróker holandés DeGiro abre una nueva guerra en el mercado de ETFs al ofrecer a los inversores comprar más de 700 productos gratis en su plataforma, algo que ningún otro operador del mercado ofrece actualmente. Además, lo hace en un momento muy dulce para la industria, ya que la gestión pasiva ha captado casi el doble de dinero que la activa durante los últimos 12 meses.

El bróker holandés DeGiro ha abierto una nueva guerra para operar en el mercado de ETF (fondos cotizados que en la mayor parte de los casos replican índices con bajos costes) al ofrecer de forma gratuita aportaciones mensuales a más de 700 productos desde su plataforma online. Pero ojo, la oferta tiene sus peros, aunque en cualquier caso se trata de la única gestora en España que ofrece operativa en estos productos con coste cero.

La primera inversión será gratuita en cualquiera de estos productos sin importar la cantidad, pero la segunda operación dentro del mes natural solo será gratis si supera los 1.000 euros o dólares (dependiendo de en qué moneda está el ETF); si no, tendrá un coste adicional. Con ello DeGiro quiere animar al inversor a realizar aportaciones periódicas a estos productos ya que ?las comisiones han estado impidiendo que los inversores que hacen pequeñas operaciones tuvieran la oportunidad de invertir pequeñas cantidades mes a mes?, dicen fuentes de la compañía.

El cambio supone una revolución de lo visto hasta ahora en el mercado y se enmarca dentro de la estrategia del bróker holandés para romper el mercado en España, donde aterrizó en septiembre de 2014, generando una guerra por bajar los costes para operar en bolsa. Ofrece, hasta este momento, los precios más bajos del mercado.

Qué puede comprar

Por gestoras, uno de cada tres ETF disponibles en DeGiro son de iShares, claro que no extraña teniendo en cuenta que es la mayor gestora de fondos cotizados del mundo. Según los últimos datos disponibles en Morningstar, atesora 1.142 millones de dólares en activos bajo gestión en estos productos. Un negocio que BlackRock compró en 2013 a Crédit Suisse. De hecho, iShares tiene una cuota de mercado en el negocio de ETF del 37 por ciento a nivel mundial.

La siguiente gestora de la que podrá comprar más productos es SPDR, el negocio de fondos cotizados de la gestora americana State Street Global Advisors. DeGiro pone a disposición del inversor 65 ETF. Una cifra similar a la que tiene de Powershares, 62 productos. Por su parte, de Vanguard y Lyxor tendrá 52 y 50 ETF, respectivamente, en esta plataforma.

De hecho, podrá acceder en mayor o menor medida a los fondos cotizados de las diez mayores gestoras del mundo, a excepción de Nomura, de la que no ofrecen ninguno. Eso sí, tendrá acceso a los mayores fondos cotizados del mercado: entre SPDR S&P 500 ETF, iShares Core S&P 500, Vanguard Total Stock Market Index Fund, iShares MSCI EAFE y Vanguard 500 Index Fund atesoran unos 500.000 millones de dólares en activos bajo gestión. También podrá comprar gratis el SPDR Gold Shares, el fondo cotizado que más dinero ha captado en lo que va de año: 6.799 millones de dólares, según Morningstar; y el iShares MSCI USA Minimum Volatility, el segundo imán para el dinero (con entradas netas de 3.546 millones de dólares). El primero invierte en oro y el segundo, en bolsa americana con baja volatilidad.

Un buen momento para la industria

Precisamente, parece que este tipo de productos ha convencido a los inversores en 2016. Y es que según los últimos datos de Morningstar, en el último año ha entrado más dinero en fondos de gestión pasiva (productos indexados y ETF) que en productos de gestión activa. En concreto, los primeros han captado casi el doble que los segundos: 552.479 millones de dólares frente a 271.234 millones o, lo que es lo mismo, el 67 por ciento de todas las suscripciones netas. Con estos datos no es de extrañar que dos de las tres gestoras que más entradas de dinero netas han recibido en los últimos 12 meses sean pasivas. Se trata de Vanguard y iShares, que han captado 240.725 y 118.503 millones de dólares, respectivamente.

Entre las explicaciones que justifican este buen momento que vive la industria está el hecho de que, cuando la volatilidad arrecia, como ahora, la gestión pasiva gana siempre más adeptos que la activa. "El ETF es un instrumento que te da el mercado, ni más ni menos, pero con una comisión baja", explica Laure Peyranne Rovet, responsable de ventas Institucionales de ETF en España de Amundi Iberia. Un interés que el escenario de tipos cero, además, ha acrecentado, pero que podría haber sido mucho mayor si estos productos contaran con la ventaja fiscal del traspaso como los fondos: "Si tuvieran la ventaja fiscal de los fondos quizás se hubiera explocado mucho más en este contexto porque son productos muy baratos", añade Peyranne Rovet.