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Telefónica lanza una emisión de bonos canjeables por acciones de Telecom Italia
La operadora española ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el lanzamiento de una emisión de bonos necesariamente canjeables por acciones de su participada Telecom Italia.
La emisión tendrá un importe de 750 millones de euros con vencimiento a 3 años. Los títulos devengarán un interés fijo anual de entre el 5,25% y el 6%, así como un interés adicional por el importe de los dividendos que correspondan a las acciones subyacentes de Telecom Italia.
Telefónica explica que los bonos podrán ser amortizados en efectivo en caso de que la operadora española no reciba el 14,8% de Telecom Italia, tal y como se acordó recientemente en el proceso de disolución de Telco.
Las compañías que conformaban el holding Telco, propietario de un 22,4% de Telecom Italia decidieron ejercer la opción de salida del mismo el mes pasado y crearon cuatro nuevas sociedades propiedad cada una de ellas de uno de los socios y con participación directa en la operadora italiana.
Bajo los términos del acuerdo, la nueva sociedad propiedad de Telefónica mantendrá un 14,77% de Telecom Italia, mientras que la de la aseguradora Generali Grorup tendrá un 4,32% y la de los bancos italianos Intesa Sapaolo y Mediobanca se quedarán con un 1,64% cada uno.
La operadora española también se reserva la opción de canjear los bonos por metálico en caso restricciones legales o regulatorias para su participación y por cualquier otro motivo no pudiera entregar las acciones prometidas.
La prensa brasileña publicaba la semana que Telefónica está negociando con diversos fondos de inversión la venta de su participación en Telecom Italia ante las presiones del regulador del país sudamericano, ya que TIM, filial de la italiana, compite con Telefónica.