Los fondos de 'small caps' toman impulso y ganan posiciones entre los más rentables del año

Los fondos más activos de bolsa española apuran las últimas sesiones de 2024 intentando ganar posiciones entre los más rentables, aunque Okavango Delta y Fidelity Iberia les dificultan aspirar a liderar la clasificación de elEconomista.es, ya que el vehículo de inversión gestionado por José Ramón Iturriaga gana un 21,05% en el año, con datos de Morningstar a 16 de diciembre, por lo que aún no recogen las caídas del Ibex que se han producido esta semana ante las menores perspectivas de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal.

El fondo de Fidelity, gestionado por Karoline Rosenberg, se ha quedado más distanciado de su más directo competidor hasta ahora, con un 18,37% de rentabilidad, con Magallanes Iberian Equity pisándole los talones, con un 17,76%.

Y entre los productos de bolsa española más activos que han logrado escalar puestos desde la última revisión se encuentran los focalizados en medianas y pequeñas compañías, como el Santander Small Caps, que se sitúa en séptima posición tras subir un escalón, con un rendimiento del 11,94%, y el CaixaBank Small and Mid Caps, que se cuela en octavo lugar después de saltar tres posiciones, con un 11,68%.

Aunque estos fondos tienen el apellido de small cap en su denominación, para distinguirse de sus hermanos mayores de las gestoras a las que pertenecen, muchos vehículos activos, presentes en la Liga española cuentan entre sus principales posiciones con firmas de mediana y pequeña capitalización, como es el caso de Cobas Iberia, en décima posición, con un 11,21%, Iberian Value, Bestinver Bolsa o Horos Value Iberia.

El Santander Small Caps cumple precisamente ahora su vigésimo aniversario, con un rendimiento anualizado del 7,39% desde su creación. Gestionado por la veterana Lola Solana y su equipo, es el segundo fondo más grande de su categoría con casi 300 millones de euros de volumen patrimonial y cobra una comisión de gestión del 2%, a la que se debe añadir un 0,10% de tasa de depositaría, según datos de la entidad.

El fondo de small caps de CaixaBank, uno de los más veteranos entre los de bolsa española, está gestionado por otra profesional experimentada, Iciar Puell, quien gestiona algo menos de 98 millones de euros. BBVA Bolsa Plus y EDM Inversión Spanish Equity han tenido peor suerte, al caer tres posiciones en la Liga, lo que sitúa al fondo de EDM cerca de los menos rentables de la clasificación.