Cuánto cuesta traspasar toda su cartera de valores de un bróker a otro

La irrupción de los brókeres e intermediarios financieros online ha abaratado significativamente las tarifas para invertir en bolsa. Quizás sea de los que esté pensando en cambiar de bróker e ir hacia aquellos que le permiten operar a coste cero o, al menos, con comisiones mucho más bajas que las que está pagando en la actualidad. Si es así, sepa que lo habitual en España es que el bróker al que se llevará su cartera de valores le recibirá con los brazos abiertos, sin comisiones de traspaso, e, incluso, con bonificiaciones -como es el caso de Bankinter o de BBVA Trader-, pero debe calcular bien si le compensa traspasar valores o si, por el contrario, le resulta más económico liquidar su cartera actual y volver a comprar esos mismos títulos bajo otra firma de brokeraje.

Los costes de traspaso de cartera en España van desde los 6 euros por valor de ING, el bróker más barato, hasta los 100 euros que cobra, como mínimo, XTB por posición. Ahora bien, a mayor valor de la cartera hay otras casas que incurren en comisiones superiores como es el caso de Bankinter, SOFIA, de Santander, o BBVA Trader, por este orden.

¿Qué debe saber antes de realizar un traspaso de valores? En general, todos los brókeres nacionales cobran una comisión de salida por valor, que puede ser fija o variable -si es un porcentaje sobre el efectivo de la posición-. Esta operación suele tardar entre 3 y 4 días. El traspaso de valores no tributa sobre la base imponible del ahorro porque no se produce una compra-venta de títulos, sino que se cambia de depositaría de la cartera.

Ahora bien, si el inversor cree que los costes por traspaso son demasiado elevados y optara por hacerlo él mismo, es decir, vendiendo, primero, y comprando, después, acciones ya como cliente de un nuevo bróker, sí estaría obligado a pasar por Hacienda y para ello debe tener en cuenta la regla de los dos meses. Esta norma tributaria, básicamente, está destinada a evitar la picardía de los inversores, ya que impide que se puedan utilizar las pérdidas generadas por un valor para compensar las plusvalías de otros si la recompra de esos mismos títulos se realiza en un periodo inferior a dos meses.

El regulador nacional recomienda a los inversores consultar con su bróker los costes vinculados a esta operación, ya que en las tarifas -que son públicas- no se incluyen otros gastos como el IVA u otros vinculados a la operación, que están especificados claramente en los folletos registrados en la CNMV. El IVA sobre este tipo de operaciones es del 21%.

Otro aspecto relevante a tratar es la composición de la cartera que se quiere traspasar. Las comisiones son, en general, superiores si se trata de valores extranjeros.

Pero, sobre todo, el inversor debe calcular si le sale rentable el traspaso en lugar de replicar su cartera desde cero. Según las comisiones de los brókeres nacionales, en muchos casos el coste relativo que se asume es mayor cuanto más bajo es el importe de la cartera. En resumen, merece menos la pena traspasar pequeñas cantidades por los elevados costes.

Los más baratos y los más caros

Para realizar este ejercicio, desde elEconomista se han tomado como referencia tres carteras de diferente valor: una de 50.000 euros, otra de 500.000 euros y una última valorada en un millón de euros. En los tres casos, se ha considerado que esta inversión está dividida en diez valores. Partiendo de esta base, la primera conclusión es que ING es el bróker más barato en comisiones de traspaso de valores del panorama nacional en los tres supuestos. Cobra una comisión de salida del 0,2% sobre el efectivo por valor, con un máximo de 6 euros más IVA. Esto implicaría un coste idéntico para cada una de las tres carteras de 60 euros.

Rentamarkets es el segundo bróker más económico, pero solo en el caso de contar con una cartera de 50.000 euros, para lo que habría que abonar 92,5 euros. Aplica una comisión del 0,185% sobre efectivo por título, con un máximo de 20 euros. Sube al 0,375% si las firmas están denominadas en dólares. En cantidades superiores, ese coste por traspaso alcanza los 200 euros, que es más de los 100 euros que se debe abonar en DeGiro o en GVC Gaesco. Este coste en las dos plataformas es el mismo en cualquiera de los tres supuestos, ya que tienen un tope fijado por valor de 10 euros.

El coste por traspasar una cartera de 50.000 euros va de una horquilla de 125 euros de Singular Bank, a 175 de BBVA Trader, 200 cuesta en Renta 4 y otros 250 en Ninety Nine. La cuestión es que estos dos últimos brókeres siguen siendo más económicos también en carteras de mayor importe. Renta 4 aplica una comisión del 0,4% sobre efectivo por valor, con un máximo de 40 euros. Y Ninety Nine cobra 25 euros por título, en todas las franjas.

El bróker más caro es XTB para pequeños importes, ya que mínimo se debe pagar 100 euros por valor. Desde la firma aseguran que los "compensan sin cobrar comisiones de ningún tipo en carteras inferiores a los 250.000 euros".

En el caso de carteras de un millón de euros, el coste de traspaso de diez valores alcanza los 5.000 euros en Bankinter y SOFIA, y hasta los 3.500 euros si quiere marcharse con su cartera de BBVA Trader.