El Vibex, que nacerá el próximo 16 de octubre, surge como un selectivo similar al VDax o el VixBolsas y Mercados Españoles (BME) ha creado hasta seis nuevos índices con opciones Ibex 35 que vienen a completar la familia Ibex. Según ha declarado la gestora de la bolsa nacional, "el objetivo de estos nuevos selectivos es medir la volatilidad implícita del mercado y ofrecer determinadas estrategias de inversión a través de productos derivados" que comenzarán a calcularse a partir del próximo 16 de octubre. Se trata, en primer término, del índice Vibex que pretende reflejar la evolución de la volatilidad implícita cotizada en las opciones sobre el selectivo Ibex35 en el mercado MEFF, con un horizonte temporal constante de 30 días. Este selectivo seguirá el ejemplo de sus homólogos europeos y estadounidense, más reconocidos entre los inversores a la hora de valorar el miedo que existe en el mercado. Es el caso del VDax que calcula la volatilidad implícita del selectivo alemán Dax 30; o del Vix, que calcula la brusquedad de los movimientos de las acciones del S&P 500. Se entiende que niveles bajos en estos selectivos reflejan tranquilidad en las bolsas y coinciden con momentos alcistas de mercado. Por el contrario, en tiempos de incertidumbre o crisis financieras, como la vivida en 2008 con el escándalo de Lehman Brothers o en 2012 protagonizada por la periferia de la zona euro, estos índices suben exponencialmente. Índices Además del Vibex, Bolsas y Mercados ha lanzado otros cinco selectivos más. Es el caso del Índice Ibex 35 Skew que muestra la evolución del skew (diferencia) de volatilidad en las opciones Ibex 35 y sirve de indicador de riesgo en el mercado. Otro de ellos será el índice Ibex 35 Buywrite, que replica una hipotética estrategia que consiste en estar sistemáticamente comprado en un futuro del Ibex 35 y vendido en una opción call (al alza) sobre el selectivo, o el índice Ibex 35 Putwrite, que está diseñado para replicar una hipotética estrategia basada en estar sistemáticamente vendido en una opción put (a la baja) con subyacente Ibex 35. El índice Ibex 35 Protective Put se crea para replicar una hipotética estrategia que se centra en estar sistemáticamente comprado en un futuro Ibex 35 y comprado en una opción put sobre Ibex 35, mientras que el índice Ibex 35 Venta de Strangle replica una hipotética estrategia al estar sistemáticamente vendido en una opción call sobre el selectivo y simultáneamente vendido de una opción put con subyacente Ibex 35. Bolsas y Mercados asegura que se trata de un amplio rango de estrategias de inversión que ofrece más información sobre la volatilidad del mercado.