OHLA lanza la ampliación de capital con derechos de suscripción por 80 millones

El consejo de administración de OHLA ha aprobado la ejecución del aumento de capital con derecho de suscripción preferente por un importe efectivo máximo de 80 millones de euros. Los derechos comenzarán a cotizar el 14 de enero . La compañía tiene garantizados 37 millones de euros.

OHLA emitirá un máximo de 320 millones de nuevas acciones a un tipo de 0,25 euros por título. Está previsto que el inicio del periodo de suscripción preferente del aumento de capital con derechos comience el próximo día 14 de enero de 2025, una vez que se haya producido la publicación del preceptivo anuncio en el Boletín Oficial del Registro Mercantil (prevista para el 13 de enero de 2025). Los derechos de suscripción preferente dejarán de cotizar el 27 de enero y el 5 de febrero comenzarán a cotizar las nuevas acciones.

Los hermanos Luis y Mauricio Amodio, máximos accionistas de la constructora, aportarán 26 millones, y los inversores que suscribieron la primera ampliación de capital de 70 millones sin derechos (José Elías, José Poza, Inveready y Coenersol, que forman el Consorcio Excelsior, e Inmobiliaria Coapa Larca -INV-, del mexicano Andrés Holzer), destinarán 5 millones. Mientras, Santander, Bestinver y Alantra, las entidades colocadoras, han conseguido compromisos de nuevos inversores por al menos 6 millones. Además, los trabajadores podrán suscribir hasta 3 millones adicionales por la cesión de derechos por parte de Elías y sus socios. De suscribirlos, OHLA tendría la mitad de operación (40 millones) cubierta.

Los 26 millones de los Amodio se corresponden con la participación de casi el 26% que ostentaban antes de la primera ampliación de capital. Tras esta operación, se han diluido hasta 17,62%. No obstante, con el segundo aumento tendrán al menos el 21,62%.

El máximo que los Amodio podrían llegar a tener es el 25,27% en el caso de que sólo se suscribieran los 37 millones ya comprometidos, un escenario irreal. En las últimas ampliaciones de capital realizadas por OHLA, en 2015 y 2021, el respaldo de los accionistas fue masivo. Santander actúa como entidad coordinadora global y entidad colocadora, y Bestinver y Alantra, como entidades colocadoras, seguirán trabajando en las próximas semanas para atraer nuevos inversores y a los actuales accionistas.

Mientras, INV desembolsará 3,5 millones en la segunda ampliación (en la primera destinó 21,5 millones). Con ello, la firma de Holzer bajará del 9,87% del capital que ostenta en la actualidad hasta el 8,40% en el caso de que OHLA logre captar los 80 millones que se ha fijado como objetivo.

Elías, por su parte, completará sus 25 millones comprometidos con 410.000 euros en el aumento con derechos. Tras la primera operación el empresario situó su participación en el 13,59% y ahora se diluiría hasta el 10,07%.

Key Wolf, del empresario José Eulalio Poza, ha desembolsado ya 9,7 millones para controlar el 4,45%. En el segundo aumento acudirá con 300.000 euros y su participación se reducirá al 3,4%. Inveready inyectó 6,3 millones gastados que le conceden el 2,89% y en la segunda ampliación dedicará 700.000 euros, de modo que se diluirá al 2,3%. Por último Coenersol ha aportado 2,91 millones por el 1,34% y tras la ampliación de enero (pondrá 90.000 euros) bajará al 1%.

OHLA busca con las dos ampliaciones de capital 150 millones de euros para reducir su endeudamiento y reforzar su balance. Los títulos de la constructora cotizan a 0,43 euros tras haber registrado un alza del 65% desde octubre.

Arbitraje con Kuwait

Por otro lado, en la última documentación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), OHLA informa de que el jueves 16 de enero se producirá una vista judicial la Corte de Apelación del Tribunal de Comercio de París que evaluará la medida cautelar relativa a la disputa de OHLA y su socio Rizzani con el Estado de Kuwait por las obras de la carretera Jamal Abdul Nasser (entregada y en operación desde septiembre de 2021).

El Tribunal de Comercio de París resolvió hace tres semanas, bajo la tesis de la inmunidad soberana del estado extranjero, levantar las medidas cautelares que las constructoras habían solicitado y conseguido (el pasado 5 de agosto) frente a la pretensión de ejecución de dos avales por parte del Estado de Kuwait por importe agregado de 39,8 millones de euros (aval de 'performance' de 35,9 millones de euros y aval de anticipo de 3,9 millones de euros).

Frente a dicha resolución, el consorcio de OHLA y Rizzani interpusieron recurso de apelación ante la Corte de Apelación, solicitando que la medida cautelar continúe vigente durante la tramitación de dicho recurso, habiendo acordado en la misma fecha dicha Corte así hacerlo, quedando por ello vigente la medida cautelar durante dicha tramitación. Ahora, este estamento evaluará su continuidad en la vista del próximo 16 de enero, quedando pendiente una resolución al respecto.