Quabit refinancia con el fondo Avenue 123,2 millones de euros de deuda, casi la mitad del total del pasivo

Quabit ha llegado a un acuerdo para refinanciar 123,2 millones de deuda, que representa casi la mitad de su pasivo total, y poder afrontar así "con mayor garantías el impacto de la crisis del Covid".

Concretamente, la inmobiliaria que preside Félix Abánades, ha logrado reestructurar las líneas de financiación concedidas por fondos asesorados por la firma global de inversión Avenue Capital, su principal financiador en adquisición de suelo.

Con esta operación, la promotora, que a cierre del primer trimestre contaba con una deuda total de 309 millones de euros, consigue abaratar en plena pandemia el coste de la financiación a un 9% desde el 30 de mayo de 2020, frente al 16% de la línea 1 y el 12% de las líneas 2 y 3.

Al mismo tiempo, alarga el vencimiento final hasta diciembre de 2022, fecha en la que está prevista la entrega de las últimas promociones financiadas por Avenue. Según apunta la compañía, la Línea 1 tenía vencimientos previstos para diciembre de 2020 por importe de 71,8 millones de euros y la Línea 2 de 51,3 millones en 2021.

Además, con este acuerdo de reestructuración se logra acompasar la cancelación de deuda a las entregas previstas de promociones en un escenario más conservador.

"Este acuerdo nos permite afrontar con mayor tranquilidad el incierto escenario en el que estamos entrando", explica Félix Abánades, presidente de la compañía, que destaca y valora "las condiciones especiales en que se ha logrado" y "el esfuerzo que han realizado" ambos equipos "para cerrar este acuerdo, en unos momentos tan excepcionales y en unas condiciones muy complejas, como consecuencia del estado de alarma".

Capitalización de deuda

El acuerdo también incluye la capitalización (canje de deuda por acciones) de 25 millones de euros de deuda actual mediante la emisión de acciones privilegiadas sin voto, a 0,50 euros por acción, en línea a la actual cotización de Quabit, "que darán derecho a sus titulares a recibir un dividendo anual preferente de 0,03 euros por acción", explica la compañía, que destaca que este punto deberá ser ratificado en la próxima Junta General de Accionistas.

Quabit tendrá derecho de compra y amortización de estas acciones sin voto durante los próximos dos años, "con lo que no implicaría ninguna dilución para los accionistas actuales", apuntan. A partir de esa fecha, en caso de no ejercitarse esa opción, podrían convertirse en acciones ordinarias.

Por otro lado, el acuerdo incluye la compra por parte de Quabit del capital y el préstamo participativo propiedad de los fondos asesorados por Avenue en las inversiones de la Línea 2 por importe de 11,8 millones, que habían sido aportados previamente por ellos.

Por último, se modifican las condiciones de ejecución de los warrants sobre acciones de Quabit ya concedidos a favor de Avenue. En este sentido, se extenderá el plazo de ejercicio a tres años y se establecerán nuevos precios: 1,25 euros por acción para el 50%, y 1,35 euros por acción para el restante 50%.

"Queda sin efecto el compromiso de emisión de warrants adicionales concedido con ocasión de la Línea 3 y, con todo, Avenue podría alcanzar hasta un 5,06% del capital de Quabit", apunta la empresa.

Situación tras la crisis

La reestructuración de esta deuda es solo una de las medidas que ya ha tomado Quabit hasta la fecha frente a la pandemia. Así, la compañía ya anunció una reducción del suelo de su Consejo y provisionó 37,6 millones de euros por un posible deterioro del valor de su cartera de suelos. 

Por otro lado, la compañía frenó el desarrollo de cuatro de sus promociones en las que había un bajo nivel de preventas a la espera de que haya una reactivación del mercado y también ha puesto en revisión la compra de nuevos suelos. 

Si bien, las cifras de preventas generales de la compañía son positivas con 1.639 viviendas vendidas, lo que supone una cobertura del 57% de su cartera comercial. Además, Quabit cuenta con 2.149 viviendas en fase de entrega y construcción. A ello se suman las entregas realizadas en el período, que a la fecha suman más de 350 viviendas.