Mejora las condiciones de financiación con un vencimiento de 7 añosTelefónica anunció ayer una mejora de sus actuales condiciones de financiación, de forma que refuerza su posición a largo plazo a tipos históricamente bajos al mismo tiempo que alarga la vida media de su deuda. Según explicó, el grupo ha suscrito un contrato de financiación sindicado con diversas entidades de crédito nacionales y extranjeras por un importe total máximo de 5.500 millones de euros. De esta forma, el grupo unifica y reemplaza dos líneas de crédito sindicadas: una por un importe de 3.000 millones de euros con vencimiento en febrero de 2021, y otras por valor de 2.500 millones de euros con vencimiento en febrero de 2022, según informa la compañía a la CNMV. Este contrato de crédito está compuesto por un único tramo de hasta 5.500 millones de euros, bajo la modalidad de crédito revolving, a un plazo de cinco años y con dos opciones de extensión anual a petición de Telefónica, hasta un vencimiento máximo de siete años. Hace apenas tres días, Telefónica activó la refinanciación de su cartera de híbridos con dos operaciones simultáneas. Por una parte, lanzó una emisión de nueva deuda para financiar la transacción, con tipos de interés históricamente bajos, y, por otro lado, lanzó una oferta de recompra de los híbridos existentes, limitada a la cantidad colocada. El importe de las emisiones se cerró en 2.250 millones de euros, tras alcanzar una demanda de los inversores de más de 5.000 millones, con más de 450 órdenes, según la teleco. Además, la compañía dilató el periodo de ejercicio de la call de la cartera de híbridos, de los actuales 3,3 años de media a los siete años de la duración promedio de la nueva colocación. El pasado 28 de febrero, la teleco también anunció la emisión en el mercado de bonos estadounidense por un importe global de 2.000 millones de dólares a plazos largos, 750 millones a un plazo de 20 años y 1.250 millones a 30 años.