Lanza una emisión de bonos convertibles de 600 millones, con la que elevará su tesorería hasta los 2.000 millonesLa compañía Cellnex mejoró ayer su liquidez para afrontar posibles proyectos de adquisición de compañías en Europa tras anunciar una emisión de bonos convertibles a ocho años por importe de 600 millones de euros, 100 millones más de los inicialmente previstos tras la favorable recepción del mercado. De hecho, la demanda alcanzó los mil millones de euros, duplicando la oferta prevista a primera hora de la mañana, con un tipo interés del 1,5 por ciento. La participada de Abertis preveía un tipo de entre el 1,25 por ciento y el 2 por ciento y finalmente se decantó por la banda baja. Al tratarse de un bono convertible, el precio de canje establecido representa una prima del 70 por ciento sobre el precio de cotización, para fijarse en 38,08 euros. En el supuesto de que la acción se disparara un 70 por ciento en los próximos meses, y se colocara en los referidos 38,08 euros por título, los tenedores de estos bonos podrían realizar el canje sin esperar el plazo de ocho años. En la hipótesis de que se diera este caso de revalorización y todos los titulares de los bonos decidieran canjear, esto equivaldría al 6,8 por ciento del capital de Cellnex. Al tratarse de un tipo de interés de 1,5 por ciento, esta nueva magnitud permite rebajar el coste medio de financiación, que pasa de 2,5 a 2,2 por ciento. Además, al ser un bono de ocho años, también se alarga la vida media de la deuda, que pasa de 6 a 6,4 años. En términos de liquidez, la primera emisión de Cellnex desde que salió a bolsa mejora la posición de liquidez de la compañía hasta los 2.000 millones (entre tesorería y bonos disponibles, así como pólizas o líneas de crédito). Este refuerzo de la tesorería permite a Cellnex mejorar su posición con vistas a posibles compras en Europa y acometer proyectos de crecimiento, como Altice en Portugal o SFR en Francia, sin olvidarse de lo que pueda suceder con Inwit en Italia. Asimismo, con este respaldo del mercado, la compañía prevé cumplir con holgura sus compromisos de despliegue de 3.000 emplazamientos para Bouygues en Francia, en un plazo no superior al año 2022.