Macquarie se alía con el fondo canadiense BCI para pujar por Urbaser por 5.000 millones

Alianza en la pugna por Urbaser, la mayor operación del capital privado en este 2024 y que puede ascender hasta 5.000 millones de euros. El fondo australiano Macquarie se ha asociado con el fondo de pensiones canadiense British Columbia Investment Management (BCI) para ofertar conjuntamente por el gigante español de gestión de residuos, según publica 'Infralogic' citando a fuentes familiarizadas con la situación.

El portal especializado en fusiones y adquisiciones (M&A en el argot del sector) apunta a que Macquarie ya ha colaborado anteriormente con BCI en varias transacciones. La más reciente ha sido la compra de National Grid, sistema de transporte de gas del Reino Unido, firmada en 2023. elEconomista.es adelantó el pasado mes de septiembre que el inversor extranjero ya tenía contratado a Barclays como asesor para la operación.

Se espera, no obstante, mucha competencia por la compañía que dirige Fernando Abril Martorell. Fuentes del sector apuntan como grandes interesados a KKR, que ha contratado los servicios de Greenhill como banco de inversión, y al fondo sueco EQT como otros candidatos en liza. Ardian y fondos de la talla de Stonepeak e I Squared también han analizado la transacción.

En las últimas semanas se ha deslizado además la posibilidad de que puedan postularse incluso grupos industriales con un tamaño suficiente para acometer una operación de este tipo. Esta categoría la ocupan pocas empresas, como la alemana Remondis, presente en 30 países y con ingresos anuales de 6.400 millones, o Prezero, propiedad del Grupo Schwarz, conocido por haber comprado en 2021 por 1.133 millones de euros el negocio de medio ambiente de Ferrovial en España y Portugal.

La venta de Urbaser supondrá el tercer cambio de dueño en los últimos ocho años. ACS vendió la firma a Ying Zhan Investment en 2016, por entre 1.164 y 1.399 millones. El grupo chino hizo lo propio en 2021 y vendió la empresa a su actual dueño, Platinum, controlado por el propietario de los Detroit Pistons, Tom Gores, por 3.500 millones de euros.