Suma Capital sale de Alucan y vende su participación a Ball Corporation por 82 millones

Suma Capital, gestora centrada en fondos de sostenibilidad y de impacto, ha llevado a cabo su primera venta de 2024 y ha desinvertido en Alucan, fabricante líder de botellas y aerosoles de aluminio monobloc. La transacción se ha cerrado con el traspaso de todo el capital social de la compañía a Ball Corporation, compañía estadounidense cotizada referente mundial en la fabricación de envases de aluminio, por 82 millones de euros.

Desde 2016, Suma Capital ha acompañado a Alucan en su expansión, aportando, entre otros, financiación a través del fondo Suma Capital Growth Fund I (SCGF I). Durante estos años, la compañía ha doblado su capacidad industrial y construido una nueva planta de 8.000 metros cuadrados en la ciudad de Lummen (Bélgica) que complementa los casi 9.000 metros cuadrados de su sede ubicada en Llinars del Vallés.

"La constante apuesta por la innovación de Alucan le ha permitido ampliar su gama de productos y consolidar su liderazgo europeo en la fabricación de envases de aluminio de diámetro ancho para una amplia variedad de industrias, entre las que destacan alimentación, bebidas, farmacia y cosmética", explica Suma Capital en un comunicado.

La transacción se ha cerrado por 82 millones de euros, si bien el cierre está sujeto a los ajustes habituales. Con esta cifra, la venta arroja un múltiplo de ebitda de aproximadamente 7,4 veces. La adquisición complementa el actual negocio mundial de Ball de aerosoles y botellas de aluminio con la incorporación de las plantas de fabricación en Bélgica y España, sumado a los contratos asociados y otros activos relacionados.

Asimismo, la compañía ha apostado en el ámbito de la sostenibilidad, potenciando el uso de aluminio reciclado e implementando mejoras en procesos productivos, embalajes y transportes, que le ha permitido reducir el volumen de emisiones de CO2 en 11.100 toneladas, un ahorro equivalente a las emisiones anuales de aproximadamente 6.900 vehículos.

Alucan ha ido manteniendo un ritmo de crecimiento medio del 12% anual en los últimos cuatro años hasta alcanzar 59,5 millones de euros en 2023, impulsada por su posicionamiento, la calidad de sus productos y la creciente demanda de envases de aluminio como alternativa al plástico y al vidrio.

La sostenibilidad es un pilar fundamental en las inversiones de Suma Capital, como se refleja en el reconocimiento otorgado a la firma en el año 2020 por la Asociación Española de Capital Privado (ASCRI) -actualmente Spaincap- a la Mejor Iniciativa ESG por su inversión en Alucan.

En esta operación, Suma Capital y los accionistas de Alucan han contado con el asesoramiento financiero de EY (M&A) y de los despachos de abogados Osborne & Clarke, Dentons y RCD en el área legal.