La banca mejora la eficiencia: BBVA, Caixa y Bankinter ya están por debajo del 40%

La banca española sigue mejorando sus balances y la productividad aprovechando la normalización de los tipos de interés. Tanto es así que, después de que las seis entidades del Ibex35 hubieran conseguido colocar su ratio de eficiencia –relación existente entre los ingresos que obtiene una entidad y los gastos en que incurre para obtener dichos ingresos, por lo que cuanto más baja sea, mejor– por debajo del 50% hace solo unos meses, tres de ellas han dado un paso más y colocado este ratio por debajo del 40%. En concreto, Bankinter, BBVA y CaixaBank son las que se colocan por debajo de este límite.

La cifra del 50% es la que se considera saludable por parte de los analistas e inversores, ya que supone que los bancos se gastan 50 euros o menos para obtener unos ingresos brutos de 100. A ello han contribuido, entre otras cosas, los planes de eficiencia, entendidos como cierre de oficinas y reducción de plantillas, que se han desarrollado en los últimos años en las entidades de todo el país, además del cada vez más importante negocio de banca online y la digitalización, que reduce los costes.

Así, la entidad que más ha reducido en el último trimestre este indicador ha sido Unicaja, que en el último año ha rebajado 7 puntos porcentuales esta ratio, pasando del 51,6% al 44,6%, de acuerdo con las cifras a cierre de junio. La antigua caja malagueña incrementó de forma relevante el margen bruto en el último año, marcando un ritmo mayor que el de la escalada de los gastos –21% en el margen frente al 5,5% en gastos–.

De cerca en lo que a mejora de la ratio se refiere le sigue CaixaBank, con 6,8 puntos porcentuales de reducción a cierre de junio frente al mismo mes del año anterior, llegando a conseguir un 39% de ratio de eficiencia y alzarse con la plata entre los mejores.

Las otras dos entidades que consiguieron reducirlo por debajo del 40% son BBVA y Bankinter. Esta última se alza con la medalla de oro con el 36,6%. Esta cifra se consiguió tras varias bajadas relevantes y si solo se tiene en cuenta el primer semestre de 2024, la cifra llegaría al 34,1%. Esta cifra sería aún menor si se tuviera únicamente en cuenta los negocios de España y Portugal, en los que la entidad que encabezan María Dolores Dancausa y Gloria Ortiz se queda en una eficiencia del 29,9%; de acuerdo con los datos de cierre de junio.

En el caso de BBVA, inmersa en plena opa para tomar Banco Sabadell, la reducción del ratio de eficiencia en el último año fue de 3,6 puntos porcentuales, hasta alcanzar el 39,3%. Si el análisis se circunscribe al negocio en España, la cifra se vería rebajada hasta el 35,4%. Y es que en nuestro país, los gastos de explotación crecieron un 5,9%, principalmente debido al incremento de los gastos generales, por el efecto de la inflación. Este crecimiento se sitúa muy por debajo del experimentado por el margen bruto (27,4%), lo que permitió una mejora muy significativa en el ratio de eficiencia de 719 puntos básicos en los últimos doce meses. BBVA México marca aún mejores cifras, con una eficiencia del 30,4%, es decir, invierte poco más de 30 euros para ingresar 100.

Con todo y con ello, entidades como Sabadell se quedan al borde del ansiado 40%. En concreto, la entidad catalana consiguió a cierre de junio un 40,3%, tras haber reducido esta ratio en el último año en 2,1 puntos porcentuales. Santander, por su parte, alcanza el 41,6% tras reducir esta ratio en 2,6 puntos en el año.