El euríbor sigue escalando en la recta final del mes y pone en riesgo el cierre en el 2,5%

El euríbor, índice al que están referenciadas la mayor parte de las hipotecas variables, presenta este jueves 28 de noviembre de 2024 un nuevo repunte en la recta final del mes, a tan solo un día del cierre de noviembre. Se sitúa, por tanto, en el 2,463%, rompiendo así la tendencia bajista que ha marcado fuertemente en los últimos días, donde incluso llegó a bajar en su tasa diaria de la barrera del 2,4%.

De este modo, la media mensual provisional de noviembre de 2024 queda ya en el 2,507%, a falta de una jornada para conocer el dato definitivo que afectará a las cuotas hipotecarias pendientes de revisión. De hecho, se esperaba que, por primera vez desde hace dos años, el euríbor cayera del 2,5% en su tasa mensual, algo que no sucede desde el mes de septiembre de 2024, pero la cifra puede quedar en esa cifra o superior ante el nuevo repunte de este miércoles y de este jueves.

Respecto al dato diario, el índice hipotecario ha aumentado en 0,015, después de que en la anterior jornada marcara otra subida. Así, habrá que esperar a mañana para saber cuál será el cierre definitivo del euríbor. Sea como sea, lo que se da por descontado es el descenso intermensual, consolidando ya el octavo mes consecutivo de caídas.

¿Hasta cuándo van a seguir las bajadas del euríbor?

El año 2024 está a punto de concluir, por lo que la vista está ya puesta en el próximo 2025, cuando muchos se preguntan sobre lo que pasará con el índice hipotecario y las cuotas a pagar. Por el momento, los recortes continuos del Banco Central Europeo (BCE), así como las previsiones de los expertos, hacen pensar que las bajadas van a continuar en la misma dinámica que en estos últimos meses, al menos, hasta junio de 2025.

De hecho, estas bajadas continuas en la tasa diaria y el recorte por reunión que descuenta el BCE hace rebajar las previsiones de las casas de análisis. Por ahora, Funcas, que recoge en su panel de previsiones económicas la opinión de 19 firmas económicas más prestigiosas del país, como servicios de estudios de bancos o de universidades, recoge el consenso de cómo va a evolucionar el euríbor en los próximos trimestres. Para el segundo trimestre de 2025 apunta a que de media se situara en el 2,46%, mientras que ya ha rebajado las predicciones para final de año y en el cuarto trimestre ya apunta a una media del 2,35%.

Pero, ¿qué dicen los propios futuros del euríbor? El euríbor se elabora con los propios préstamos interbancarios que se realizan entre sí mismas las grandes entidades financieras de Europa, pero, a la vez, también cotiza en los mercados financieros, a través de futuros financieros. El más seguido es a tres meses y sus contratos suelen interpretarse como un buen indicador de lo que esperan los inversores del euríbor. Mientras que hace unas semanas se colocaban en el 2,06%, los datos posteriores iban más allá y sitúan el contrato de diciembre de 2025 en el 1,93%. Ahora, los datos más recientes barajan unos futuros de diciembre de 2025 en el 1,85%.

¿Cómo afecta a mi hipoteca?

Esta tendencia a la baja que está experimentando el euríbor afecta directamente a las revisiones hipotecarias, tanto semestrales como a 12 meses, ya que los bancos recalculan las hipotecas variables con la media mensual, subiendo o bajando en comparación con el dato de seis o doce meses atrás.

Para verlo con un ejemplo, para una hipoteca de 140.000 euros a 30 años (360 meses), con un diferencial del 1% y tomando como referencia el mes de noviembre del año 2023 (ya que la mayoría de hipotecas se revisan a 12 meses), cuando el euríbor cerró al 4,022%, la cuota mensual era de 753,43 euros.

Ahora, con la media provisional de noviembre de 2024, que se sitúa en el 2,5%, la cuota hipotecaria de los propietarios que tengan revisión en septiembre bajará a los 601,02, lo que significa que pagarán 152,41 euros menos que hace un año y se comenzarán a notar las primeras caídas en las cuotas mensuales de los hipotecados.

¿Cómo se calcula el euríbor?

El euríbor responde al nombre European InterBank Offered Rate y se calcula a través de un panel de bancos europeos que informan todos los días a qué tasa se realizan los préstamos interbancarios. A partir del 2020, los cálculos se realizan de manera híbrida. Se incluyen los datos del panel, pero además las propias estimaciones del propio mercado, con el objetivo de reducir la volatilidad y el riesgo de manipulación, al que estuvieron sometidos estos índices a principio de siglo.

El panel está formado por 18 bancos europeos, entre los que se encuentran Santander, BBVA, Barclays, Deutsche Bank o Unicredit.

Todos los días laborales a las once de la mañana se publica al tipo de interés medio en el que las entidades financieras se prestan capital a una semana, un mes, tres meses, seis meses y 12 meses.