CFS Brands compra a GED Capital su participación en Araven para impulsar su negocio en Europa

La empresa estadounidense CFS Brands, especializada en soluciones de hostelería y participada por la firma Private Equite TJC, ha adquirido a GED Capital su participación en Araven.

El objetivo de esta operación, que se centra en la venta de la parte de hostelería de la aragonesa Araven Group, es impulsar su actividad y negocio en Europa, según han explicado fuentes consultadas por elEconomista

"Esta operación ayudará a que Araven siga creciendo de forma significativa y a que se consolide Zaragoza como una plataforma desde la que CFS Brands impulsará gran parte de su negocio europeo y el crecimiento futuro de la multinacional", explica Rafael López Armenta, socio director de Buy-out de GED Capital, tras conocerse la venta.

La operación ha contado con el asesoramiento de Rothschild&Co (Banco de Inversión), KPMG (Financiero), Garrigues (Legal), Roca-Junyent (Fiscal) en el caso de GED Capital, mientras que CFS ha contado con PWC (Financiero y Fiscal), Winston&Strawn y Andersen (Legal).

El proceso

Como paso previo a esta operación, se ha tenido que realizar un carve-out del negocio de transporte de compra para retailers (cestas y carros de la compra), que venía operando Araven.

De este modo, la sociedad Araven SLU quedó dividida a principios de junio en Araven SLU, para la línea de hostelería, y Shop & Roll España SL, para la producción y comercialización de los carros de compra y cestas para retail.

Las dos pertenecían a la matriz Araven Group SL, que también es a su vez propietaria desde el año 2020 del Grupo OM Comunicación Visual SL, especializado en el canal retail y proveedor de visual merchandising.

De este modo, GED Capital seguirá gestionando este negocio de cestas y carros de la compra y las soluciones de visual merchandising de grupo OM. Esta actividad se espera que alcance este año una cifra de negocio de 48 millones de euros, mientras que Shop&Roll tiene posibilidades de seguir creciendo a doble dígito. Actualmente, en esta línea, las ventas internacionales representan ya el 50% del negocio de la compañía.

GED Capital, grupo de capital privado especializado en el segmento del middle-market en España, adquirió el 90% del capital de Araven en febrero de 2017 para posicionarla como un referente internacional, invirtiendo principalmente en desarrollo de producto, comercial e internacionalización.

Con la venta de Araven, GED capital completa la cuarta desinversión de su fondo GED V, la segunda en lo que va de año después de la venta de Procubitos a Magnum a principios de 2024. Además, esta es la primera desinversión del fondo GED VI. Esta desinversión parcial representa 1,2 veces la inversión original de los fondos.

Referencia en hostelería

Araven tiene su sede central en Zaragoza. A lo largo de su trayectoria ha destacado por el equipamiento para hostelería profesional, situándose en una posición de liderazgo a nivel nacional e internacional, además de ser muy reconocida y valorada por el sector, chefs de renombre y escuelas de cocina. Precisamente, ha colaborado con Basque Culinary Center o Le Cordon Bleu.

Desde la entrada de GED Capital, la evolución financiera ha sido positiva a pesar de la coyuntura convulsa como la pandemia, que afectó directamente a la hostelería, o por las subidas de los costes de materias primas.

En 2023, alcanzó una facturación de 20 millones de euros. Sus productos se comercializan en más de 75 países, lo que aporta al negocio internacional más del 65% de las ventas.

"Estamos muy orgullosos de que una multinacional estadounidense como CFS Brands haya sabido apreciar todo el valor que hemos aportado a Araven desde nuestra adquisición en el año 2017", ha añadido Rafael López Armenta.