M&G recomienda fondos multiactivos ante el perfil conservador del ahorrador español

M&G Investments es una gestora con sede en el Reino Unido y es especialista en la inversión en renta fija, renta variable y multi-activos siendo fundadora del sector de fondos de inversión colectiva en el Reino Unido. Es la primera gestora inglesa que lanzó fondos retail y posee más de 80 años de experiencia en el mercado. Ocupa la primera posición de ventas brutas y netas minoristas durante 40 años consecutivos.

M&G Investments cuenta con un volumen bajo gestión de 362.000 millones de euros, a 30 de junio de 2015. Pertenece al grupo Prudential plc y tiene presencia en los principales mercados europeos y asiáticos. Es la cuarta gestora internacional por volumen de activos bajo gestión en España y cuenta con una plantilla de más de 1.800 empleados.

En M&G Investments consideran que lo idóneo sería utilizar fondos multiactivos. El ahorrador español es muy conservador: es muy difícil, por tanto, que pase de depósitos a renta variable. El paso intermedio sería tener una cartera mixta, flexible y bien gestionada. M&G Investments tiene renta fija y renta variable; un 45% en renta variable, principalmente Europa; y en renta fija tiene bonos de gobierno muy líquidos, bonos corporativos y high yield.

Desde M&G Investments nos proponen el fondo M&G Dynamic Allocation Fund, un un fondo multi-activos global diversificado que puede invertir en diversas clases de activos para generar la rentabilidad deseada y que aprovecha la irracionalidad del mercado para hacer cartera. Combina un minucioso marco de valoración con el análisis de behavioural finance intentando explotar las infravaloraciones de los precios reflejados en la valoración de los activos. Busca generar una rentabilidad de entre un 5% y un 10% anual a medio plazo con una volatilidad controlada entre el 5% y el 12% a medio plazo. De esta forma el gestor intenta conseguir que no haya períodos de 3 años con pérdidas. Tiene más de un 45% en renta variable, sobre todo en Europa; tiene también liquidez y bonos corporativos. Desde finales de agosto ha aumentado un 5% la ponderación en renta variable en las carteras. Su rentabilidad a 3 años anualizada es del 7,62% y a 5 años del 6,74%. Lleva un 5% en positivo desde principios de año y desde el 24 de agosto ha subido un 6%. El horizonte de inversión es de 3 a 5 años y el perfil es un moderado/moderado agresivo.