Telefónica fija los precios para la venta de su filial alemana

Este rango de precios supone valorar la operación en 1.520 millones de euros, en el punto medio de la horquilla. En un comunicado, TELEFONICA (TEF.MC)dijo que quiere colocar aproximadamente un 23,17 por ciento del capital de su filial alemana con 258,75 millones de acciones.

Esta oferta incluye el llamado 'green shoe', una opción adicional de venta de acciones en caso de un exceso de demanda.

La OPV en Alemania es una pieza clave en la estrategia de Telefónica de reducir su elevado endeudamiento.

A principios de octubre, la empresa dijo que había dado un mandato a J.P. Morgan y UBS para coordinar la OPV. También participarán BofA Merrill Lynch, BNP PARIBAS, Citigroup y HSBC como bancos colocadores adicionales.

Una vez concluida la venta, las acciones de Telefónica Deutschland debutarán en la bolsa alemana el 30 de octubre.

Telefónica Deutschland es la tercera compañía de telecomunicaciones del país por volumen de ingresos. El año pasado, sus ingresos ascendieron a 5.036 millones de euros y el resultado operativo OIBDA, a 1.149 millones de euros.

En el primer semestre de 2012, los ingresos de Telefónica Deutschland subieron un 4,5 por ciento y el OIBDA, un 1,25 por ciento.

La filial alemana, con 25 millones de clientes, ha sido la única división de Telefónica en Europa que ha podido aumentar sus ingresos en la primera mitad del año.