Quitas masivas para los preferentistas que no vendan acciones al FGD

Los particulares tienen hasta el viernes para aceptar la oferta del fondo de garantía.

Los particulares con preferentes de Novagalicia (NCG Banco) y Catalunya Banc podrían perder todo su dinero con la venta de ambas entidades a partir del verano ante las previsiones de que los compradores sólo paguen un euro y reclamen más ayudas.

Estos inversores, que desde ayer son accionistas de ambos grupos tras el cierre del proceso de conversión de estos instrumentos, tienen abierta la opción de poder recuperar parte del dinero antes y evitar quitas masivas. Hasta la próxima semana pueden acudir a la oferta de compra de los títulos por parte del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).

Eso sí, la propuesta de este instrumento incluye un descuento adicional del 13,8 por ciento al aplicado en el canje por las acciones. Éste alcanza un máximo de hasta el 68 por ciento en ambas entidades. La media de la quita se sitúa en torno al 75 por ciento si se tiene en cuenta la oferta del FGD.

Buena parte de los afectados han podido solicitar el arbitraje, por el que podrían recuperar hasta el 100 por ciento del dinero invertido si se demostraba mala comercialización. Estos procedimientos han concluido y han beneficiado a 26.000 personas.

Ayer, el consejero delegado de Novagalicia anunció el fin del arbitraje. Cifró que la entidad ha podido compensar los descuentos a casi 18.000 afectados. Además cuantificó en 500 millones el coste de este procedimiento para el grupo gallego, montante que no ha sido provisionado.

César González Bueno también indicó que Novagalicia ha tenido que hacer frente a 80 millones para pagar los juicios favorables a los clientes por la venta fraudulenta de preferentes y una factura estimada de 800 millones para el FGD en su oferta de compra de títulos de la entidad a los particulares. Asimismo cuantificó que 250 millones de los 1.800 millones de preferentes se quedarán sin poder acudir al arbitraje al haber finalizado.

Tras el canje de los híbridos -preferentes y subordinadas- en acciones, el Frob ha reducido su participación en Novagalicia del 100 al 62,75 por ciento. En el caso de Catalunya Banc, el peso del fondo de rescate ha disminuido al 66,01 por ciento.

Institucionales atrapados

Los inversores institucionales se quedarán atrapados en ambas entidades, ya que la oferta de compra del FGD se limita únicamente a particulares.

Por ello, con la venta de las dos nacionalizadas perderán todo el dinero depositado en su día en preferentes y subordinadas. El Frob cuenta con la potestad de obligar a todos los socios de un grupo nacionalizado a desinvertir para facilitar la operación de traspaso a un tercero, a pesar del quebranto que suponga. Así ha ocurrido, recientemente, con Banco Gallego, donde los accionistas minoritarios lo han perdido todo en el proceso de adjudicación a Banco Sabadell.