COMUNICADO: Peabody Energy firma un acuerdo para adquirir Excel Coal, el principal productor de carbón de Australia (1)

ST. LOUIS, July 6 /PRNewswire/ --

-- La presencia de Peabody en la principal nación exportadora de carbón del mundo se triplicará en los próximos años

-- Son varios los productos metalúrgicos y térmicos que pertenecen a los mercados de rápido crecimiento

-- Se consigue una importante plataforma de crecimiento para conseguir los principales proyectos de expansión

-- En 2007 se prevé un aumento de las ganancias y flujo de caja

-- Se consiguen 500 millones de toneladas metalúrgicas y de reservas térmicas para disfrutar del crecimiento de combustible a largo plazo

-- Se consiguen las sinergias sustanciales operativas, de marketing y de transporte

Peabody Energy (NYSE: BTU) ha anunciado hoy que ha firmado un acuerdo de fusión de implementación con la finalidad de adquirir Excel Coal Limited (ASX: EXL). Según los términos del acuerdo, Peabody pagará 8,50 dólares australianos por acción (6,21 dólares de EE.UU.) en activos por todas las acciones, lo que representa un precio total de adquisición de cerca de 1.340 millones de dólares de EE.UU., además de la deuda asumida de cerca de 190 millones de dólares de EE.UU.

Se espera que la adquisición se haga efectiva en lo que respecta a las ganancias por acción y flujo de caja en 2007, y que sirva para ser aumentadas más allá de las nuevas capacidades online. La transacción representa una cantidad premium de un 10,2% frente al precio medio ponderado mensual de las acciones.

Peabody Energy es la principal compañía privada del sector de carbón a nivel mundial, y Excel Coal es una de las principales compañías independientes de carbón de Australia.

"Esta transacción aumenta la posición de Peabody como principal nación exportadora de carbón, y supone otro paso adelante en nuestra estrategia de crecimiento en los mercados globales de alto crecimiento", afirmó el director general y consejero delegado de Peabody, Gregory H. Boyce. "La entidad combinada ha creado una de las mayores compañías de carbón de Australia con algunos productos de alta calidad, minas y reservas. Excel es la principal compañía independiente de carbón de Australia, y tenemos una alta estima tanto a su personal como a sus activos".

Casi la tercera parte de las exportaciones de carbón a nivel mundial provienen de Australia, y los proyectos de la U.S. Energy Information Administration de las exportaciones de carbón de Australia se espera que aumenten en un 55% en el año 2030. El carbón metalúrgico y térmico de Australia presta servicio a los mercados asiáticos de rápido crecimiento que equivaldrán a la mayoría del crecimiento en la industria global del carbón en las próximas décadas.

La combinación de las operaciones australianas de Peabody con los activos de Excel ha servido para crear un nuevo desarrollador en el sector del carbón de Australia, disfrutando de una diversidad de mercado considerable, una amplia cartera metalúrgica y productos de carbón térmicos, tanto para los clientes nacionales como para los de ultramar, y la capacidad de utilización de múltiples vías férreas y puertos.

Peabody produce en la actualidad 9 millones de toneladas, mayoritariamente de carbón metalúrgico, en Queensland. La adquisición proporciona a Peabody una amplia oportunidad de crecimiento para sus operaciones centrales, además de las minas de carbón metalúrgicas y térmicos en las fases de desarrollo avanzadas por parte de Excel Coal. Excel ha producido cerca de 5,6 millones de toneladas de carbón en el año 2005. Se espera que las operaciones de Excel produzcan hasta 15 millones de toneladas en el año 2007, y hasta 20 millones de toneladas anuales en 2008, desde las minas de carbón de Nueva Gales del Sur y Queensland. La transacción también proporciona importantes sinergias en las áreas de ventas y formación, y en las reservas de Queensland, cercanas a las operaciones existentes de Peabody. Excel cuenta con más de 500 millones de toneladas metalúrgicas y de reservas térmicas de carbón.

(Foto: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20060705/CGW049 )

La adquisición ampliará de forma considerable la base de existencias de Peabody en Queensland. En los últimos cinco años, Peabody adquirió la mina termal de carbón Wilkie Creek, adquiriendo las minas de carbón metalúrgicas de Burton y North Goonyella, desarrollando la mina metalúrgica de Eaglefield y desarrollando la mina térmica de Baralaba y PCI. También supone el retorno a Nueva Gales del Sur, donde la compañía cuenta con una experiencia y éxito destacados.

La transacción por medio del "Esquema de acuerdo" está pendiente de varias aprobaciones, incluyendo la reguladora, del tribunal, de los accionistas de Excel y de otras condiciones. Los directores de Excel han acordado no solicitar las proposiciones alternativas o completar las transacciones, y no responder a las aproximaciones no solicitadas excepto que sea necesario por parte de los organismos fiduciarios. Además, Peabody tiene permiso para realizar un reembolso de las tasas por valor de 18 millones de dólares de Australia según algunas situaciones incluidas en el acuerdo de implementación. El cierre está previsto para principios del cuarto trimestre de 2006.

Peabody Energy es la principal compañía privada del sector del carbón a nivel mundial, con unas ventas en 2005 de 240 millones de toneladas de carbón y 4.600 millones de dólares de EE.UU. en ingresos. Sus productos de carbón sirven como combustible para cerca del 10% de la demanda de EE.UU., y del 3% de la electricidad mundial.

[Una tonelada es igual a 0,9 toneladas métricas]

Peabody Energy celebrará una rueda de prensa con los inversores a las 10:00 a.m. CDT el jueves 6 de julio. Los participantes deberán llamar al +1-888-428-4480 en EE.UU. o al +1-651-291-0900 si son llamadas internacionales. Las imágenes y repetición de la rueda de prensa estarán disponibles en PeabodyEnergy.com.

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MINAS Y PROYECTOS DE EXCEL COAL

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Entre los principales activos de Excel estarán:

Mina Wambo Open-Cut: Esta operación de Hunter Valley ha producido un carbón térmico premium, y sirve para a la exportación de los clientes del Puerto de Newcastle. Wambo ha producido 3,3 millones de toneladas en CY2005, y se espera que la producción crezca hasta superar los más de 5 millones de toneladas anuales en 2008.

Mina North Wambo Underground: Esta operación térmica y semi-blanda de carbón se encuentra en fase de desarrollo, y sus envíos está previsto que comiencen a principios de 2007. Está previsto que esta mina produzca unas 3 millones de toneladas al año de carbón de exportación y que se envíen a sus clientes a través del Puerto de Newcastle.

Mina Metropolitan: Esta operación a gran escala ha servido para producir 1,7 millones de toneladas de carbón de cocina duro y semi-duro en 2005. Metropolitan presta su servicio a los productores de acero nacionales y de exportación, realizando los envíos desde Port Kembla.

Mina Wilpinjong: Esta nueva mina de corte abierto se espera que produzca más de 5 millones de toneladas en 2007, y está previsto que consiga más de 7 millones de toneladas anuales en dos años. El carbón térmico se enviará a los clientes de exportación a través del Puerto de Newcastle, además de utilizarse como generador de electricidad nacional.

(CONTINUA)