COMUNICADO: Nortel anuncia renuncias y enmiendas de conformidad con las Líneas de Crédito y apoyo (1)

TORONTO, May 23 /PRNewswire/ -- Nortel* Networks Corporation (NYSE: NT , TSX: NT) ha anunciado hoy que junto con su principal filial, Nortel Networks Limited ("NNL"), y la filial de esta, Nortel Networks Inc. ("NNI"), ha suscrito un acuerdo de enmienda y renuncia con los prestamistas de conformidad con la línea de crédito de un año de Nortel (la "Línea de Crédito 2006") de 1.300 millones de dólares estadounidenses y que NNL ha suscrito un acuerdo de enmienda y renuncia con Export Development Canada ("EDC") de conformidad con la línea de crédito de NNL de 750 millones de dólares estadounidenses (la "Línea de Crédito EDC", y junto con la Línea de Crédito 2006, las "Líneas de Crédito"). Los acuerdos de enmienda y renuncia, entre otras cosas, exoneran en los casos de incumplimiento que hubieran ocurrido o pudieran ocurrir de conformidad con las Líneas de Crédito en relación con la necesidad de reformular y realizar ajustes en sus resultados financieros para periodos anteriores, que ya habían anunciado anteriormente la Compañía y NNL, y que se incluyeron en los informes anuales en formulario 10-K que la Compañía y NNL han presentado recientemente para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2005 (los "Formularios 10-K para el 2005"), así como el retraso en la presentación de sus formularios 10-K para el 2005 y el retraso anticipado en la presentación de sus informes trimestrales en Formulario 10-Q para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2006 (los "10-Q para el primer trimestre de 2006").

Estos acuerdos de enmienda y renuncia amplían la fecha que sería aplicable en otro caso, de conformidad con las Líneas de Crédito por las que se exige a la Compañía y a NNL que presenten los 10-Q para el primer trimestre de 2006 hasta el junio de 2006. Si bien es cierto que la Compañía y NNL esperan, como se había anunciado previamente, presentar sus 10-Q para el primer trimestre de 2006 la semana del 5 de junio de 2006 a más tardar, no es posible garantizar que la Compañía y NNL puedan recibir más renuncias de los prestamistas de conformidad con la Línea de Crédito 2006 o por EDC de conformidad con la Línea de Crédito 2006 EDC en el caso de no presentar los 10-Q para el primer trimestre de 2006 antes del 15 de junio de 2006. Estos acuerdos de enmienda y renuncia no están relacionados con, ni suponen una renuncia de los requisitos contemplados en los contratos de deuda pública de Nortel de entregar los 10-Q para el primer trimestre de 2006 a los fiduciarios comprendidos en tales contratos.

Además, el acuerdo de enmienda y renuncia, de conformidad con la Línea de Crédito 2006, elimina el pacto de EBITDA ajustado mínimo y revisa el pacto de efectivo mínimo para exigir que el efectivo y equivalentes de efectivo ilimitados de la Compañía de modo consolidado excedan los 1.250 millones de dólares estadounidenses de manera global y 1.500 millones a fecha del último día de cada trimestre fiscal (lo que supone un aumento en relación con los 1.000 millones de dólares estadounidenses de manera global exigidos anteriormente). La enmienda y renuncia de conformidad con la Línea de Crédito 2006 también supone ciertos ajustes a las restricciones en la emisión de retenciones y las disposiciones que establecen el porcentaje de prestamistas exigidos para modificar o renunciar a los términos de la Línea de Crédito 2006.

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