Las aerolínea y Técnicas Reunidas son las dos únicas representantes del mercado español en la herramientaLa mejora de recomendación que ha registrado IAG en las últimas semanas, unido a su buen momento de mercado, hace de ella un valor irresistible para elMonitor, donde se encontrará con su compatriota Técnicas Reunidas. Ellas son las únicas representantes del mercado nacional de las 18 firmas que componen la cartera de la herramienta de inversión de elEconomista. Su entrada en cartera cierra las puertas a otra aspirante: Delta Air Lines. Tal y como recoge FactSet, la media de analistas que cubre a IAG aconseja en estos momentos tomar posiciones en ella, gracias a una mejora de la recomendación. Las estimaciones de beneficio crecientes y el alza en su valoración son otros de los ingredientes para incorporar el valor. Los fundamentales de IAG son un espejo en el que mirarse para numerosas compañías del Ibex 35. Quizás por ello, sea una de las dos compañías -la otra es Sacyr que está en el radar- que pueda lucir un cartel de compra en el índice. Fuerte crecimiento Su beneficio se verá elevado hasta dejar atrás las pérdidas de 2012 y así se espera que siga creciendo en los siguientes ejercicios, hasta superar los 1.000 millones de euros en 2015. Además, las estimaciones de deuda que la media de analistas realiza para ella se ven reducidas hasta convertirse en caja en el ejercicio de 2016, algo que únicamente se espera que consigan 6 compañías del Ibex. Cada vez son más los analistas que señalan que la clave de este crecimiento en los beneficios hunde sus raíces en el plan de reestructuración que la cúpula directiva puso en marcha en 2013 para combatir las pérdidas de 2012. "Se empiezan a dejar sentir los primeros síntomas de recuperación en Iberia, tras la puesta en marcha del plan de reestructuración" afirmaban desde Citi a finales de agosto de 2013, algo que se ha confirmado con el paso del tiempo. De hecho, la media de analistas ha mejorado en los últimos 12 meses sus estimaciones de beneficio para 2014 en cerca de un 33 por ciento. La reducción en más de 3.100 empleados en la firma, así como la significativa reducción de los salarios de sus trabajadores, han dado lugar a una mejora de las estimaciones de los analistas y de las recomendaciones. Todo ello, unido al buen momento que atraviesan Vueling y British Airways, son claves para que el optimismo de los analistas vuelva a reinar en torno a IAG. Con su incorporación se pretende elevar la exposición al mercado español, donde los analistas empiezan a descubrir ahora un mayor crecimiento de beneficio de cara a los siguientes ejercicios. De hecho, las alzas en las estimaciones de beneficio por acción de las compañías españolas son de las más elevadas y una de las claves que ha provocado que se acabe incluyendo a la española en vez de a Delta, donde las estimaciones de ganancias para este ejercicio son decrecientes. Por técnico, Joan Cabrero, analista de Ágora A.F. para Ecotrader asegura que la empresa aérea española se mueve en un "tramo lateral entre la zona de los 4,80 euros por acción y los 5,35 euros", sin embargo, su "tendencia alcista de fondo nos permitiría ser más halagüeños con ella de cara a los siguientes meses". El título entra en elMonitor con un stop loss en los 4,5 euros. Delta Air Lines, excluida La inclusión de la española en cartera cierra la puerta a Delta, que entró en el radar de elMonitor en la misma fecha que IAG y que, por ahora, queda excluida. Es cierto que su consejo de compra es uno de los más sólidos del mercado estadounidense, pero también lo es que su previsión de crecimiento de su beneficio neto para los próximos años son inferiores a las de IAG. De hecho, se espera que, pese a que ahora esté más barata que la española por PER (número de veces que el beneficio está recogido en el precio de la acción), Delta acabe siendo en 2014 más cara según el multiplicador de beneficios -9,2 veces frente las 10,4 estimadas para Delta-.