El banco pretende captar 500 millones con deuda 'senior' a 3 añosSe enfrenta a su primer cara a cara con el mercado tras más de cuatro años. Banco Sabadell ha calibrado el apetito de los inversores para colocar hoy deuda senior con vencimiento a 3 años con la que intentará captar un mínimo de 500 millones de euros. Se trata del primer examen real para el Sabadell, ya que desde septiembre de 2009 no había intentado vender bonos. Primero, porque aseguraba encontrarse en una posición confortable de liquidez. Y, segundo, porque los precios que exigía el mercado no eran tan interesantes como ahora. A diferencia de las cédulas hipotecarias, una vía a través de la que sí se ha financiado durante estos cuatro años, la deuda senior no está avalada por la cartera hipotecaria del banco, sino que únicamente cuenta con el respaldo de la propia entidad, por lo que lo lógico es que los inversores demanden un mayor precio a la hora de comprarla. Según fuentes cercanas a la operación, el coste que se está barajando está entre 170 y 232 puntos básicos por encima del tipo de interés oficial para esta referencia (midswap). El objetivo del Sabadell sería colocar los bonos a una rentabilidad inferior al 2,9 por ciento que pagó Popular -el cupón fue del 2,875 por ciento- en la emisión de deuda senior a 2,5 años cerrada el 6 de noviembre. Aunque según estas mismas fuentes, la operación se cerrará por encima del coste que asumió CaixaBank el mes pasado por bonos a 3,5 años, un 2,597 por ciento -el cupón fue del 2,5 por ciento-. Los bancos contratados para esta operación son Barclays, Goldman Sachs, Natixis y UBS. Coincide con el Tesoro Como broche al mes de noviembre en el que ya ha conseguido un 99,4 por ciento de su financiación a medio y largo plazo prevista para 2013, el Tesoro también acude hoy al mercado para conseguir entre 3.500 y 4.500 millones de euros a través de letras a 3 y 9 meses.