La 'teleco' capta 1.400 millones de euros en bonos a cinco años con un rendimiento del 3,4%MADRID. Telefónica ayer arrasó en el mercado de renta fija. La operadora presidida por César Alierta realizó una emisión de bonos a cinco años por un importe de 1.400 millones de euros. Sin embargo, la gran sorpresa estuvo en el precio, ya que consiguió colocarla a 93 puntos básicos sobre el índice de referencia para este tipo de emisiones -también conocido como midswap-, lo que supone, a los niveles actuales, un tipo de interés en torno al 3,5 por ciento. Aunque para algún inversor esto no quiere decir nada, es la colocación en euros más barata que realiza la compañía en toda su historia. Además, fue muy bien acogida en el mercado, con un libro de órdenes de 6.000 millones de euros, más de cuatro veces sobresuscrita, y con más de 450 inversores en tan sólo una hora y media. "El precio final es muy atractivo, con un cupón final del 3,406 por ciento, el más bajo de las emisiones de los últimos años con unos 200 puntos básicos por debajo de la operación lanzada hace un ejercicio también a 5 años" explicaron fuentes de la compañía. Además este bono sale sin prima de emisión respecto a un bono que cotiza en el mercado secundario a ese mismo plazo. Los bancos que han participado en la colocación son: BBVA, Deutsche Bank, Société Générale y JP Morgan. Dado que en la actualidad la caja disponible de la operadora es superior a los vencimientos de este año 2010, con esta emisión Telefónica continúa la prefinanciación de los vencimientos del 2011 con un año de anticipación. La compañía explicó que esta emisión está línea con la política de financiación del grupo caracterizada "por la prudencia que permite mantener elevados niveles de liquidez aprovechando los momentos de emisión a precios atractivos", comentan. De hecho, fuentes del mercado explican que esta colocación podría abrir el camino a otras que siguen a la espera, como la de Abengoa.