La Bolsa de Atenas escala un 14,4% tras el acuerdo de fusión entre Eurobank y Alpha Bank
- Primer movimiento de consolidación relevante dentro del sector financiero
- Las acciones de los bancos repuntan un 30% en su vuelta a la cotización
La Bolsa de Atenas se ha disparado un 14,4% y ha registrado su mejor sesión en 21 años, desde el 9 de abril de 1990, tras la noticia de la fusión "amistosa" de los dos mayores bancos privados del país, Alpha Bank y Eurobank, a partir de la cual nace "Alpha Eurobank", en el que participará capital catarí. Finlandia propone que Grecia transfiera activos a una sociedad de Luxemburgo.
En concreto, ha cerrado en los 1.006,59 puntos, un 14,37% más que al cierre del viernes pasado, cuando tocó un mínimo anual de 880,08 puntos. Por su parte, los títulos las dos entidades protagonistas han escalado en torno a un 30% en ambos casos, tras ser suspendidos de cotización durante parte de la mañana.
Eurobank EFG y Alpha Bank, respectivamente la segunda y la tercera mayor entidad de Grecia, han anunciado este lunes en rueda de prensa el citado acuerdo mediante un intercambio accionarial que sería complementado con una inyección de capital por parte del Gobierno de Catar.
En concreto, los accionistas de Eurobank EFG recibirán cinco nuevas acciones de Alpha Bank por cada siete títulos ordinarios en su poder, lo que, tras completarse la transacción a finales de diciembre otorgará a los actuales accionistas de Eurobank EFG el control del 42,5% de la nueva entidad, mientras los de Alpha Bank controlarán el 57,5% restante.
La fusión entre las dos entidades griegas será complementada con una inyección de capital de 500 millones de euros por parte del holding Paramount, accionista de referencia de Alpha Bank que representa los intereses de las principales familias de Catar.
En concreto, esta firma de inversión invertirá esta cantidad a cambio de títulos obligatoriamente convertibles con vencimiento a tres años y un cupón anual del 10%. Asimismo, el precio de conversión de estos valores queda fijado en 1,70 euros por acción, lo que representa un descuento del 20% respecto al precio proforma calculado el pasado 26 de agosto.
Asimismo, el Paramount Services Holding Capital contribuirá con 1.250 millones en el total de 3.900 millones de euros previstos como aumento del capital de la nueva entidad. Esta operación irá acompañada por la citada emisión de bonos por valor de 500 millones de euros. La fusión quedará terminada "antes de fin de este año".
La entidad resultante contará con activos valorados en 150.000 millones de euros y presencia en una decena de países del Sur y el Este de Europa, convirtiéndose en el tercer mayor banco de la región.
De este modo, se reducirá la incertidumbre sobre la posibilidad de que alguna de estas entidades se vea forzada a recurrir a la facilidad de crédito establecida en el rescate del país heleno, lo que implicaría su nacionalización.
"Esperamos que el mercado reaccione con entusiasmo después de la reciente presión sobre el sector", apuntan los analistas de Deutsche Bank Dimitris Giannoulis y Carlos Berastain Gonzalez. "Pero mantenemos nuestra postura de cautela a la espera de la necesaria recapitalización del nuevo grupo", precisan en declaraciones que recoge Bloomberg.