Repsol reducirá más su deuda con la recompra de bonos por 325 millones

Repsol busca ahondar en su plan de reducción de deuda. Con este objetivo y el de mejorar su posición financiera, la petrolera acaba de lanzar una oferta para recomprar bonos por hasta 325 millones de euros. En concreto, la compañía que dirige Josu Jon Imaz conduce la operación a los tenedores del bono híbrido que emitió en marzo de 2015 por un importe de 1.000 millones de euros, con un vencimiento de 60 años –hasta 2075– y un cupón anual del 4,5%.

El objetivo de la compañía presidida por Antonio Brufau es reducir su deuda corporativa instrumentada a través de bonos híbridos desdesde los 3.250 millones de euros que tiene en la actualidad hasta los 2.925 millones –325 millones menos–. También busca abaratar sus costes financieros. No en vano, el bono al que dirige su oferta es el segundo más caro de los que tiene en cartera.

La oferta, realizada por su instrumental luxemburguesa Repsol International Finance B.V., comenzó este viernes, 20 de enero, y finalizará, previsiblemente, a las 17:00 horas (CET) del 26 de enero de 2023.

Con la operación, Repsol abunda en su estrategia de recortar su apalancamiento. Para ello, el grupo energético acometió en el último ejercicio relevantes desinversiones que, junto con la fuerte generación de caja operativa, le permitieron llevar a cabo una importante reducción de la deuda neta, que cerró septiembre en 2.181 millones de euros. Compara con los 5.900 millones de euros que contabilizaba al inicio del ejercicio 2022, por lo que el descenso alcanzó en solo nueve meses los 3.581 millones (un 62% menos).

Repsol lideró, por volumen, las desinversiones en el Ibex 35 en 2022. La petrolera aprobó en junio la venta de una participación del 25% de Repsol Renovables por 905 millones de euros a Crédit Agricole Assurances y fondos gestionados por Energy Infrastructure Partners (EIP). Asimismo, en septiembre, incorporó a su negocio de Exploración y Producción (Upstream) a EIG, inversor institucional estadounidense, con una participación del 25%, valorada en 4.800 millones de euros.

En el segmento de Exploración y Producción la petrolera completó también desinversiones en pozos de Malasia, Ecuador, Rusia y Grecia.

Otros activos renovables con los que hizo caja el pasado ejercicio son el 49% del proyecto Delta I a Pontegadea, por 245 millones, el 49% de Valdesolar, por 117 millones, a The Renewables Infrastructure Group (TRIG) y el 49% de Kappa, también a Pontegadea, por 27 millones.

11 emisiones

Según los registros oficiales, Repsol atesora 11 emisiones de bonos que suman un importe total de 7.250 millones de euros. La primera colocación viva se remonta al año 2014 y la última a mayo de 2021. Precisamente, este bono, por un volumen de 300 millones de euros, tiene el vencimiento más inmediato, el próximo 25 de mayo –el único de este año–.