Ardian compra Berlys y la fusiona con la panadería de los Gallardo

La venta de Berlys, antigua Panasa, ya ha salido del horno. Tras meses de negociaciones, el fondo francés Ardian se ha hecho con el líder en fabricación y distribución de panadería y pastelería en España, tal y como adelantó elEconomista hace dos semanas. La operación está valorada en una horquilla de entre 400 millones y 450 millones de euros, según fuentes financieras, y está sujeta a la aprobación por parte de las autoridades de competencia correspondientes.

Esta transacción también contempla la fusión con Bellsolà, panificadora catalana controlada desde el año 2010 por los hermanos Gallardo, conocidos por ser los dueños de la farmacéutica Almirall y de los hospitales Vithas. Los Gallardo, que participan en esta sociedad a través de Landon Grupo Corporativo, seguirán en el proyecto. En este sentido, el nuevo equipo estará presidido por Julio Fonts, actual presidente de Berlys, y dirigido por Bosco Fonts, hasta la fecha director general de Bellsolà. El nuevo grupo tendrá una facturación conjunta de casi 300 millones, más de 1.700 empleados y presencia en 30 países en Europa, Asia y América.

Activo de Alantra y Artá

La venta de Berlys ha sido una de las operaciones más esperadas de este año. En el mes de enero, Alantra (antigua N+1) y Artá (el fondo de capital privado de la familia March) contrataron a la firma de asesoramiento PJT Partners para que analizara las opciones de la compañía, que compraron en 2010 por 300 millones. Dirigida por Borja Arteaga, exBlackstone, PJT Partners no orquestó un proceso de venta como tal, si no que invitaron a diferentes inversores a mirar Berlys. Tanto financieros como industriales pusieron los ojos en ella, pero finalmente los fondos de capital privado fueron los más interesados por esta firma, llegando a ofrecer un precio de compra que multiplicaba por diez su ebitda.