Banesto: resultados primer trimestre 2008

Banesto obtuvo un beneficio neto atribuible de 449,5 millones de euros en el primer semestre de 2008, con un crecimiento del 15,1% sobre el mismo periodo del año anterior

El primer semestre de 2008 se ha desarrollado en un entorno difícil para la banca, en el que han confluido elementos de riesgo e incertidumbre en el sector financiero internacional, con una significativa caída del ritmo de crecimiento del negocio en el mercado. A pesar de ello, Banesto ha realizado un buen primer semestre de 2008 y ha generado unos resultados en línea con los objetivos fijados para el ejercicio.

RESULTADOS

El margen de intermediación en el primer semestre de 2008 ha supuesto 805,8 millones de euros, un 14,4% más que el registrado en el mismo periodo del año precedente. El crecimiento selectivo, junto con el énfasis en la captación del ahorro, y una adecuada gestión del balance y de los márgenes, han generado este crecimiento.

Los ingresos netos de servicios y de la actividad de seguros, han ascendido a 339,2 millones de euros, un 1,9 % más que en el primer semestre de 2007. Esta variación es la resultante de una bajada en las comisiones de gestión de fondos de inversión y pensiones, consecuencia de una política comercial más orientada hacia la captación de depósitos de balance, y de un notable aumento de las comisiones cobradas por servicios, que han alcanzado los 273,5 millones de euros, con un crecimiento interanual del 7,7%. Dentro de ellos, han tenido especial relevancia los ingresos de servicios de cobros y pagos con un aumento del 12,7%. Finalmente, los ingresos derivados de la actividad de seguros han mantenido la notable evolución de los últimos ejercicios, alcanzando los 53,2 millones de euros, que suponen un crecimiento del 16,2% sobre el primer semestre de 2007.

Los resultados por operaciones financieras han sido de 76,9 millones de euros, un 9,5% mayores a los obtenidos en el primer semestre del año anterior. El principal motor en la generación de resultados de esta línea ha vuelto a ser la distribución de productos de tesorería a clientes, que ha tenido un crecimiento interanual del 9,2%.

Resultante de la evolución descrita, el margen ordinario del primer semestre de 2008 ha alcanzado los 1.222,1 millones de euros, con una mejora del 10,3% respecto al obtenido en igual periodo del año anterior.

Por áreas de negocio, los ingresos generados por la banca doméstica, (Comercial y Corporativa), han sido de 1.093,5 millones de euros, un 10,3% más que en el primer semestre de 2007, y suponen el 89,5% del margen ordinario del Grupo.

En un entorno de desaceleración como el actual, la disciplina de costes se convierte en un elemento clave en la gestión. En este sentido, los costes de explotación (gastos de personal, generales y amortizaciones) han permanecido contenidos en el primer semestre de 2008, con un crecimiento nominal del 3,4%, porcentaje inferior a la inflación interanual. Este aumento de los costes, sensiblemente inferior al registrado en la generación de ingresos ha propiciado una nueva mejora del ratio de eficiencia, que al acabar junio de 2008 ha bajado, incluidas amortizaciones, hasta el 39,5%, frente al 42,6% registrado un año antes.

Fruto de todo lo anterior, el margen de explotación obtenido en el primer semestre de 2008 ha sido de 726,9 millones de euros, que representa un aumento del 13,9% respecto al registrado en igual periodo del año precedente.

Las dotaciones netas para insolvencias han ascendido en estos primeros seis meses a 130,2 millones de euros, un 20,5% más que las realizadas en el primer semestre de 2007. Como ya habíamos previsto, el repunte de la morosidad ha generado un aumento de las provisiones específicas, que se ha visto compensado en gran medida, con unas menores necesidades de dotaciones genéricas, consecuencia del menor crecimiento de la inversión.

Como resultado de esta evolución de ingresos y gastos, el beneficio antes de impuestos en el primer semestre de 2008 ha alcanzado los 615,1 millones de euros, un 11,8% más que el obtenido el mismo periodo del año precedente. Deducida la previsión de impuestos, el beneficio neto atribuible al grupo ha sido de 449,5 millones, que supone un crecimiento interanual del 15,1%.

BALANCE

La inversión crediticia, considerando el efecto de las titulizaciones de préstamos realizadas por el Grupo, ha alcanzado al cierre de junio de 2008 los 78.206 millones de euros, que suponen un aumento interanual del 10,6%, y un aumento del 9,8% en el crédito al sector privado.

El riguroso control de la calidad del riesgo ha posibilitado que a pesar del entorno más difícil de los últimos meses, la tasa de morosidad al cierre de junio de 2008 se haya situado, en línea con nuestras previsiones, en el 0,79%, con una cobertura del 200,1 %.

Los recursos de clientes registrados en balance ascienden al acabar el primer semestre de 2008 a 86.986 millones de euros, con un crecimiento interanual del 16,4%, mientras que los fondos gestionados fuera de balance ascienden a 10.909 millones de euros, un 29,1% inferiores a los mantenidos un año antes. Con ello, el total de recursos gestionados ha alcanzado los 97.894 millones de euros, con un avance interanual del 8,7%.

El nivel de capitalización del Banco se mantiene muy por encima de los mínimos regulados, con un ratio BIS del 10,2% y un Tier I del 6,8%.

Datos a Junio de 2008 y comparación con 2.007

(Datos en miles de €)

30/6/08

30/6/07

%

BALANCE

Activos totales

117.592.959

102.966.960

14,2%

Activos ponderados por riesgo

75.440.801

67.982.151

11,0%

Recursos propios

5.019.613

4.694.079

6,9%

Inversión crediticia (*)

78.206.191

70.699.073

10,6%

Recursos totales gestionados

97.894.241

90.099.722

8,7%

Morosos / Riesgos (%)

0,79%

0,42%

------

Cobertura (%)

200,11%

380,10%

------

(*) Ajustada a titulizaciones de créditos

30/6/08

30/6/07

%

CUENTA DE RESULTADOS

Margen de Intermediación

805.817

704.512

14,4%

Comisiones netas y actividad de seguros

339.190

333.024

1,9%

Margen ordinario

1.222.097

1.108.399

10,3%

Costes de Explotación netos

424.198

404.617

4,8%

Margen de explotación

726.865

638.104

13,9%

Resultado antes de Impuestos

615.095

550.155

11,8%

Resultado atribuible al Grupo

449.519

390.520

15,1%

Ratio eficiencia (%) (*)

39,50%

42,56%

------

(*) Calculados sobre últimos doce meses

30/6/08

30/6/07

Var.

OTRA INFORMACION

Empleados

9.718

10.110

-392

Oficinas

1.934

1.945

-11

(*) Calculados sobre últimos doce meses

ANEXO 1

GRUPO BANESTO - RESULTADOS CONSOLIDADOS

Datos a Junio de 2.008 y comparación con 2.007

(Datos en miles de €)

Diferencia

30/6/08

30/6/07

Absoluta

Relativa

Productos financieros

2.636.228

2.182.871

453.357

20,8

Costes financieros

1.830.411

1.478.359

352.052

23,8

MARGEN DE INTERMEDIACION

805.817

704.512

101.305

14,4

Rtdos. entidadas valoradas por el método de la participación

227

651

-424

-65,1

Comisiones netas

285.992

287.255

-1.263

-0,4

Fondos de inversión y pensiones

78.033

98.522

-20.489

-20,8

Comisiones por servicios

207.959

188.733

19.226

10,2

Actividad de seguros

53.198

45.769

7.429

16,2

Resultados por operaciones financieras

76.863

70.212

6.651

9,5

MARGEN ORDINARIO

1.222.097

1.108.399

113.698

10,3

Rtdos. netos sociedades no financieras

2.399

4.331

-1.932

-44,6

Costes de Explotación netos

424.198

404.617

19.581

4,8

a) Personal

322.078

315.441

6.637

2,1

b) Generales

114.768

106.524

8.244

7,7

c) Recuperación de gastos

-12.648

-17.348

4.700

-27,1

Amortización y saneamientos

52.470

51.130

1.340

2,6

Otros productos y cargas de explotación netos

-20.963

-18.879

-2.084

11,0

MARGEN DE EXPLOTACION

726.865

638.104

88.761

13,9

Pérdidas por deterioro de activos

132.696

113.097

19.599

17,3

- Inversión crediticia (neta)

130.165

107.985

22.180

20,5

- Otros saneamientos

2.531

5.112

-2.581

n.s.

Otros resultados netos

20.926

25.148

-4.222

-16,8

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

615.095

550.155

64.940

11,8

Impuesto sobre sociedades

165.563

159.616

5.947

3,7

RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO

449.532

390.539

58.993

15,1

Resultado atribuido a la minoría

13

19

-6

-31,6

RESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO

449.519

390.520

58.999

15,1

ANEXO 2

Datos a Junio de 2.008 y comparación con 2.007

(Datos en miles de €)

Diferencia

ACTIVO

30/6/08

30/6/07

Absoluta

Relativa

CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES

478.982

340.532

138.450

40,7

CARTERA DE NEGOCIACION, DERIVADOS Y OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

8.794.870

12.387.849

-3.592.979

-29,0

CREDITO A LA CLIENTELA

77.138.751

69.397.415

7.741.336

11,2

OTRAS INVERSIONES CREDITICIAS

26.484.760

17.007.561

9.477.199

55,7

PARTICIPACIONES

288.143

241.881

46.262

19,1

ACTIVOS MATERIALES

1.146.496

1.020.354

126.142

12,4

ACTIVOS INTANGIBLES

46.521

43.459

3.062

7,0

OTROS ACTIVOS

3.076.689

2.430.076

646.613

26,6

PERIODIFICACIONES

137.747

97.833

39.914

40,8

TOTAL

117.592.959

102.966.960

14.625.999

14,2

Diferencia

PASIVO

30/6/08

30/6/07

Absoluta

Relativa

CARTERA DE NEGOCIACION Y OTROS PASIVOS FINANCIEROS

4.182.474

4.659.395

-476.921

-10,2

DEPOSITOS DE LA CLIENTELA

55.189.065

45.771.864

9.417.201

20,6

DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES

31.796.612

28.945.521

2.851.091

9,8

PASIVOS SUBORDINADOS

2.063.529

2.021.933

41.596

2,1

OTROS PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

16.312.738

13.817.400

2.495.338

18,1

OTROS PASIVOS

320.874

78.398

242.476

309,3

PROVISIONES

2.481.228

2.693.474

-212.246

-7,9

PERIODIFICACIONES

460.141

371.583

88.558

23,8

CAPITAL CON NATURALEZA DE PASIVO FINANCIERO

49.111

59.610

-10.499

-17,6

INTERESES MINORITARIOS

1.154

1.772

-618

-34,9

AJUSTES AL PATRIMONIO POR VALORACION

-283.580

-148.069

-135.511

91,5

CAPITAL Y RESERVAS

4.570.094

4.303.559

266.535

6,2

RESULTADO DEL EJERCICIO

449.519

390.520

58.999

15,1

TOTAL

117.592.959

102.966.960

14.625.999

14,2

ANEXO 3

Crédito a clientes

30/6/08

30/6/07

% Var.

(Datos en miles de €)

Crédito a las Administraciones Públicas

1.142.966

973.575

17,4

Crédito al sector privado

73.053.579

66.505.183

9,8

Cartera comercial

5.455.173

5.909.111

-7,7

Garantía real

38.926.686

36.974.376

5,3

Otros Créditos y Préstamos

28.671.720

23.621.696

21,4

Crédito al sector no residente

4.392.661

3.894.941

12,8

Total Inversión

78.589.206

71.373.699

10,1

Activos dudosos

692.702

325.639

112,7

Menos: Provisiones insolvencias

-1.304.600

-1.180.067

10,6

Ajustes por valoración

228.883

179.802

n.s.

Total Inversión Crediticia (*)

78.206.191

70.699.073

10,6

(*) Ajustada a titulizaciones de créditos (Jun. 08: 1.067 millones de € - Jun. 07: 1.302 millones de €)

Recursos de clientes

30/6/08

30/6/07

% Var.

(Datos en miles de €)

Sector público

8.501.672

7.857.492

8,2

Sector privado

42.072.573

33.891.227

24,1

Cuentas corrientes y ahorro

14.542.786

14.498.563

0,3

Imposiciones a plazo

17.682.698

11.333.396

56,0

Cesión temporal y otras cuentas

9.847.089

8.059.268

22,2

Sector no residente

4.614.820

4.023.145

14,7

Bonos y empréstitos emitidos

31.796.612

28.945.521

9,8

Recursos de balance

86.985.677

74.717.385

16,4

Fondos gestionados

10.908.564

15.382.337

-29,1

Fondos de inversión

8.199.033

12.505.429

-34,4

Pólizas seguro-ahorro

1.213.899

1.255.167

-3,3

Fondos de pensiones

1.495.632

1.621.741

-7,8

Recursos totales gestionados

97.894.241

90.099.722

8,7