AMD y ATI crearán un gigante del procesamiento; Adquisición por 5.400 millones de dólares estadounidenses impulsará crecimiento, innovación y posibilidades de elección

Ejecutivos de AMD y de ATI celebrarán teleconferencia
conjunta hoy a las 8:00 a.m. EDT

AMD (NYSE:AMD) y ATI (NASDAQ:ATYT) (TSX:ATY) anunciaron hoy sus
planes para unificar fuerzas mediante una transacción valuada en unos
5.400 millones de dólares estadounidenses. Esta combinación dará lugar
a un gigante del procesamiento, al reunir el liderazgo de AMD en el
campo de la tecnología de los microprocesadores, con las fortalezas de
ATI en el campo de los gráficos, los conjuntos de chips y la
electrónica de consumo. Esto dará como resultado una empresa nueva y
de tamaño aún mayor, decidida a impulsar el crecimiento, la innovación
y las posibilidades de elección de los clientes, especialmente en los
segmentos de la informática comercial y móvil y en el creciente
mercado de la electrónica de consumo. Mediante la combinación de las
tecnologías, las personas y las fortalezas complementarias, AMD
planifica ofrecer en el año 2007 plataformas centradas en el cliente,
para beneficio de aquéllos que deseen cooperar en el desarrollo de
soluciones diferenciadas.
La adquisición de ATI por parte de AMD pondrá a la nueva empresa
en condiciones de ofrecer innovaciones que satisfagan la creciente
demanda de soluciones más integradas en segmentos fundamentales del
mercado, y al mismo tiempo de seguir desarrollando productos
individuales de la más alta calidad, que permitan a los clientes
elegir la combinación de tecnologías que mejor satisfaga sus
necesidades. Para el año 2008 y subsiguientes, AMD tiene el objetivo
de trascender las actuales configuraciones tecnológicas, para
transformar las tecnologías de procesamiento con plataformas
específicas de silicio que integren microprocesadores y procesadores
gráficos, a efectos de atender la creciente necesidad de obtener
desempeño de uso general, centrado en los medios, centrado en los
datos y centrado en los gráficos. De esa manera, la empresa combinada
pretende brindar a sus clientes la capacidad de crear sus propios
productos y soluciones únicos, dentro de un ecosistema de innovación
abierta sin barreras artificiales que impidan a los clientes alcanzar
el éxito.
"ATI comparte nuestra pasión y complementa nuestras fortalezas, es
decir, el liderazgo tecnológico y la innovación centrada en el
cliente", dijo el presidente del directorio y director general de AMD,
Héctor Ruiz. "La unificación de estas dos grandes empresas nos
permitirá trascender lo que hemos logrado como empresas individuales y
reinventar nuestro sector en calidad de líder tecnológico y de socio
preferido. Pensamos que AMD y ATI impulsarán el crecimiento y la
innovación para la totalidad del sector, al permitir a sus socios
diseñar soluciones diferenciadas y brindar a sus clientes la
posibilidad de elegir lo que mejor les convenga".
"Esta unión representa un crecimiento más rápido para ATI y
horizontes más amplios para nuestros empleados", dijo Dave Orton,
presidente y director general de ATI. "Todas nuestras líneas de
productos se verán beneficiadas. La unión con AMD nos permitirá
innovar con energía en la plataforma de PC y seguir realizando
inversiones considerables en nuestras actividades relacionadas con el
sector de consumo, para mantenernos al frente de nuestros mercados".
"Windows Vista ofrecerá avances increíbles en relación con la
experiencia del usuario, gracias a los avances en la integración y el
desempeño de los gráficos", dijo Jim Allchin, copresidente de la
división de plataformas y servicios de Microsoft. "Estamos
entusiasmados por el potencial de lo que AMD y ATI serán capaces de
ofrecer juntos para mejorar aún más la experiencia que nuestros
clientes obtienen a partir de Windows Vista".
Según las condiciones de la transacción, AMD adquirirá todas las
acciones en circulación de ATI por un monto combinado de 4.200
millones de dólares estadounidenses en efectivo y 57 millones de
acciones ordinarias de AMD, en base a la cantidad de acciones
ordinarias de ATI en circulación al 21 de julio de 2006. Se asumirán
todas las opciones y las unidades de acciones restringidas (RSU, por
sus siglas en inglés) de ATI en circulación. En base al precio de
cierre de las acciones ordinarias de AMD al 21 de julio de 2006, que
ascendía a 18,26 dólares estadounidenses por acción, el pago por cada
acción ordinaria en circulación de ATI sería de 20,47 dólares,
integrado por 16,40 en efectivo y 0,2229 acc iones ordinarias de AMD.
AMD prevé financiar la porción en efectivo de la transacción
mediante una combinación de efectivo y de nueva deuda. AMD obtuvo una
promesa de préstamo a plazo fijo por un monto de 2.500 millones de
dólares estadounidenses por parte de Morgan Stanley Senior Funding,
Inc., el cual, junto con los saldos combinados de existencias de
efectivo, de equivalentes de efectivo y de inversiones de corto plazo,
que rondan los 3.000 millones de dólares estadounidenses, suministra
el financiamiento para la totalidad de la transacción. El dictamen de
los asesores financieros de ATI manifiesta que la transacción es justa
para sus accionistas desde el punto de vista financiero.
Los directorios de ambas empresas aprobaron por unanimidad la
transacción, que está sujeta a la aprobación de los accionistas de
ATI, a la supervisión por parte de los tribunales canadienses de un
convenio de transacción y a otras aprobaciones reglamentarias, incluso
documentos de notificación de la fusión a presentarse en Estados
Unidos, Canadá y en otras jurisdicciones, y a las condiciones de
cierre habituales. Si la transacción no llegara a cerrarse, ATI ha
acordado pagar a AMD un monto por rescisión de 162,0 millones de
dólares estadounidenses, en las circunstancias que se estipulan en el
contrato de adquisición. La finalización de la transacción está
prevista para el cuarto trimestre de 2006.

Una atractiva oportunidad financiera

AMD prevé que la transacción tendrá un efecto acumulado leve en
los beneficios correspondientes al año 2007 y un efecto significativo
en el año 2008, antes de la inclusión de los gastos vinculados con la
adquisición de ATI, en base a los planes de AMD de ofrecer plataformas
más avanzadas e integradas y con ello mejorar su posicionamiento en
los mercados emergentes y en los de los clientes comerciales, la
informática móvil, los juegos y los medios. AMD prevé reducir los
gastos de explotación de la empresa combinada en aproximadamente 75
millones de dólares estadounidenses para fines del año 2007.
Las ventas consolidadas totales de la empresa combinada hubiesen
ascendido a aproximadamente 7.300 millones de dólares estadounidenses
(1) durante los últimos cuatro trimestres, con un total de
aproximadamente 15.000 empleados. La empresa tendrá su sede en
Sunnyvale, California, y preservará sus centros de ventas, diseño y
fabricación en todo el mundo, así como los centros empresariales más
importantes en Silicon Valley, Austin, Texas, y Markham, Ontario,
todos los cuales constituyen valiosos centros de innovación para la
empresa combinada. El actual equipo directivo de AMD se complementará
con la incorporación del presidente y director general de ATI, Dave
Orton. Orton se desempeñará en calidad de vicepresidente ejecutivo de
la división comercial de ATI y responderá ante la oficina del director
general de AMD, integrada por el presidente del directorio y director
general, Héctor Ruiz, y por el presidente y director de operaciones,
Dirk Meyer. Además, según las condiciones del contrato de adquisición,
dos directores de ATI se incorporarán al directorio de AMD al cierre
de la transacción.
La lista conjunta de sólidas relaciones comerciales con clientes
de AMD y de ATI está constituida por la elite de las industrias de la
informática y de la electrónica de consumo. Gracias a su cultura en
común de innovación centrada en el cliente y de excelencia en el
diseño, la empresa combinada estará bien posicionada para satisfacer
la demanda de los clientes de soluciones más innovadoras, diseño a
nivel de sistemas y mayor rapidez en la introducción de los productos
en el mercado.

Teleconferencia

Las empresas celebrarán una teleconferencia para la prensa y los
analistas financieros hoy a las 8 a.m. EDT (hora del este de Estados
Unidos) o 5 a.m. PDT (hora del Pacífico). Se puede acceder a la
teleconferencia a través del número 612-326-1027 (EUA). El audio de la
teleconferencia estará disponible en vivo y en el sitio web
http://www.amd.com/announcement.
Para aquéllos que no puedan escuchar en vivo la teleconferencia,
se pondrá a disposición una reemisión telefónica de la misma a partir
del 24 de julio de 2006, a aproximadamente las 11:00 a.m. EDT, y hasta
el 30 de julio de 2006. Se puede acceder a la teleconferencia a través
del teléfono 800-475-6701 (EUA) o 320-365-3844 (internacional), con la
identificación de la teleconferencia 837580.

Acerca de AMD

Advanced Micro Devices (NYSE:AMD) es uno de los principales
proveedores mundiales de innovadores microprocesadores para los
mercados de la informática, las comunicaciones y la electrónica de
consumo. Fundada en el año 1969, AMD se dedica a brindar soluciones
informáticas de alto nivel basadas en las necesidades de los clientes,
las cuales ofrecen capacidades a los usuarios en todo el mundo. Para
obtener más información, visite el sitio web www.amd.com.

Acerca de ATI

ATI Technologies Inc. es líder mundial en el diseño y fabricación
de innovadores gráficos 3D, tecnologías de plataformas PC y soluciones
de medios digitales de silicio. ATI es pionera de la industria desde
el año 1985 y es la principal proveedora mundial de unidades de
procesadores gráficos (GPU, por sus siglas en inglés). Está dedicada a
ofrecer soluciones con un desempeño de última generación para toda la
gama de mercados de plataformas de PC y computadoras Mac móviles y de
escritorio, estaciones de trabajo, televisión digital y de unidades
receptoras, consolas de juegos y dispositivos móviles. Los ingresos de
ATI correspondientes al ejercicio 2005 ascendieron a 2.200 millones de
dólares estadounidenses. La empresa cuenta con 4.000 empleados en las
Américas, Europa y Asia. Las acciones ordinarias de ATI cotizan en
NASDAQ (ATYT) y en la bolsa de valores de Toronto (ATY).

Declaración de salvaguarda

El presente comunicado de prensa contiene declaraciones
prospectivas, las cuales fueron hechas en virtud de las disposiciones
de salvaguarda de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos Privados
del año 1995. Normalmente las declaraciones prospectivas se
identifican por el uso de términos como "puede" o "prevé", de verbos
conjugados en futuro o en condicional y de otras expresiones con un
significado similar. Las declaraciones prospectivas están basadas en
las convicciones, supuestos y expectativas actuales, se refieren
exclusivamente a la fecha del presente comunicado e involucran riesgos
e incertidumbres a causa de los cuales los resultados reales podrían
ser sustancialmente diferentes de las expectativas actuales. Los
factores y supuestos sustanciales a causa de los cuales los resultados
podrían ser sustancialmente diferentes de las expectativas actuales
incluyen, pero no se limitan a, los que figuran a continuación: (1) la
posibilidad de que ocurran retrasos inesperados para obtener las
aprobaciones reglamentarias; (2) que no se logre obtener la aprobación
de los accionistas de ATI o de los tribunales para el convenio de
transacción; (3) las medidas que puedan tomar los competidores,
clientes y proveedores de AMD o de ATI, las cuales puedan retrasar o
impedir la finalización de la transacción; (4) la posibilidad de que
los ingresos, ahorros en los costos, perspectivas de crecimiento y
cualquier u otras sinergias previstas a partir de la transacción
propuesta no se concreten o se concreten en un plazo mayor que el
previsto; (5) la posibilidad de que la transacción no tenga el efecto
acumulado que se prevé; (6) que la política de precios, los programas
de marketing, los paquetes de productos y las presentaciones de nuevos
productos u otras actividades de Intel Corporation perjudiquen las
ventas; (7) que la empresa requiera más capital y no sea capaz de
reunir el capital suficiente o que no sea capaz de reunirlo en
condiciones favorables; (8) retrasos asociados con la integración de
las empresas, incluso la integración del personal y de las
operaciones, luego de finalizar la transacción; (9) el posible
deterioro del valor llave y de otros activos duraderos a causa de la
transacción y de su efecto sobre los activos y beneficios de la
empresa combinada; (10) variaciones imprevistas en la expansión y en
la demanda de mercado para las tecnologías y los productos (en las
mezclas disponibles) de la empresa combinada; (11) modificaciones
tecnológicas rápidas y frecuentes en los segmentos de la informática y
de la electrónica de consumo; (12) limitaciones potenciales a la
capacidad de desarrollar, lanzar e incrementar la producción de nuevos
productos en los momentos adecuados; (13) costos de investigación y
desarrollo asociados con el desarrollo de nuevos productos; y (14)
otros factores que puedan afectar los resultados futuros de la empresa
combinada, descritos en la sección titulada "Factores de riesgo" de la
circular informativa que la administración enviará a los accionistas
de ATI, y en los documentos presentados por AMD y por ATI ante la
Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en
inglés), los cuales están disponibles en el sitio web de la SEC
http://www.sec.gov, que incluyen la sección titulada "Factores de
riesgo" del formulario 10-Q de AMD correspondiente al trimestre
finalizado el 26 de marzo de 2006, y la sección titulada "Riesgos e
incertidumbres" de la prueba 1 anexada al formulario 40-F de ATI
correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de agosto de 2005. Véase
el punto 3.12 titulado "Descripción narrativa del negocio: riesgos e
incertidumbres", en el formulario de información anual del año 2005 de
ATI y en la sección de riesgos e incertidumbres de la MD&A (exposición
y análisis de la administración) anual de ATI, contenida en la página
30 del informe anual 2005 de ATI, que está registrado en el sitio web
del sistema de análisis y obtención de documentos electrónicos (SEDAR,
por sus siglas en inglés), mantenido por los Administradores de
Títulos Canadienses en la dirección http://www.sedar.com. Se insta
encarecidamente a los lectores a leer la totalidad de las advertencias
contenidas en dichos materiales. No asumimos obligación alguna de
actualizar o modificar ninguna declaración prospectiva, ni a
consecuencia del surgimiento de información nueva, ni de eventos
futuros ni por ningún otro motivo.

Información adicional

En relación con la transacción propuesta, ATI pretende presentar
ante las autoridades reglamentarias de títulos canadienses una
circular informativa para los accionistas elaborada por la
administración. Se insta a los inversores y a los poseedores de
títulos valores a leer la circular informativa elaborada por la
administración cuando esté disponible, dado que contendrá información
importante acerca de AMD, de ATI y de la transacción. Los inversores y
los poseedores de títulos valores pueden obtener sin costo dicha
circular informativa en el sitio web del SEDAR mantenido por los
Administradores de Títulos Canadienses en la dirección
http://www.sedar.com, así como en el sitio web de la SEC
http://www.sec.gov. Los inversores y los poseedores de títulos valores
pueden obtener sin costo cualquier documento relacionado con la
transacción presentado por AMD ante la SEC, en el sitio web de la SEC
http://www.sec.gov, o presentado por ATI en el SEDAR, en el sitio web
www.sedar.com.

(C) 2006 Advanced Micro Devices, Inc. y ATI Technologies Inc.

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Otros nombres se utilizan solo con fines informativos y pueden ser
marcas de fábrica de sus respectivos propietarios.
(1)Con exclusión del segmento de memorias de AMD correspondiente
al tercer y cuarto trimestre de 2005.