Recta final por Telepizza: la CNMV da siete días a los tres grupos para mejorar 'en secreto' las ofertas
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que el pasado viernes aprobó la oferta de la portuguesa Vidisco (Ibersol) sobre Telepizza a 2,41 euros por acción, ha comunicado que el periodo de aceptación de la misma se extenderá hasta el próximo 10 de agosto.
De este modo, el plazo de aceptación de las otras dos ofertas que la compañía tiene sobre la mesa -la de los Ballvé y la del Grupo Zena y CVC- queda automaticamente prorrogado hasta la citada fecha. Si alguno de los tres competidores quiere modificar su oferta, podrá hacerlo en sobre cerrado el 17 de julio.
Sobre Telepizza pesan tres ofertas públicas de compra. La opa de Foodco Pastries Spain y Medimosal (Ballvé y Permira), otra de Food Service Project (Grupo Zena, CVC) y la tercera de Vidisco (Ibersol).
Para los tres grupos, la CNMV ha abierto la convocatoria para participar en la última batalla: el denominado 'juego de los sobres', que consiste en presentar una oferta secreta sin que la conozca el competidor.
Según explica el regulador en un comunicado, la presentación de modificaciones de las condiciones, en su caso, de cualquiera de las tres ofertas en curso deberá realizarse en sobre cerrado el día 17 de julio de 2006.
Los tres grupos deberán atenerse a las reglas de la Ley del Mercado de valores aprobada en 2003 y que ha deparado otras guerras de sobres, la más sonada, la que se desató por Aldeasa.
Requisitos para presentar un sobre cerrado
1. "La opa se extenderá al 100% de las acciones que componen el capital de Telepizza y a la totalidad de las obligaciones convertibles en circulación de la sociedad".
2. "La opa podrá estar sujeta a la adquisición de cualquier número mínimo de acciones que no exceda del 49% del capital social de Tele Pizza".
3. "La contraprestación de la opa deberá ser superior a 2,41 euros por acción de Tele Pizza, siendo el precio de cada obligación convertible el resultante de sumar al valor de las acciones a cuya suscripción dan derecho las obligaciones en caso de conversión, valoradas al precio de la opa. El importe del cupón corrido devengado desde la última fecha de pago de intereses hasta la fecha de contratación de la opa, con arreglo a la fórmula que figura en los folletos".
4. "Si la elevación de la contraprestación es distinta a la pura elevación del precio, deberá presentarse en dicho sobre cerrado un informe de experto independiente que acredite que la opa mejora la última precedente".
5. "El sobre o carpeta cerrados contendrá toda la documentación acreditativa de las modificaciones de la oferta adoptadas por el oferente y suscrita por persona con representación suficiente, incluyendo referencia expresa a cada uno de los apartados del folleto inicial a que afecten y descripción con la misma precisión, extensión y exactitud que los apartados modificados".