Banesto: resultados ejercicio 2007
Banesto obtuvo un beneficio neto en 2007 de 765 millones de euros con un crecimiento del 26% sobre el beneficio ordinario del año anterior
El margen de explotación, ha sido de 1.320,1 millones de euros, que representa un crecimiento interanual del 23,3%.
La inversión crediticia ha aumentado un 20,4% y los recursos gestionados de clientes lo han hecho un 12,6%.
La morosidad se sitúa en una tasa del 0,47% con una cobertura con provisiones del 329,5%.
RESULTADOS
El año 2007 ha sido para Banesto un ejercicio en el que el elevado nivel de actividad y la gestión activa del balance y de los diferenciales, han sido claves para superar la fuerte intensidad competitiva y las tensiones sufridas por los mercados financieros en la segunda parte del año.
En este ejercicio, Banesto ha completado el Plan de Expansión de Red, iniciado en 2006, que con la apertura de 300 oficinas ha supuesto el reforzamiento de la capacidad comercial del Banco.
Asimismo, 2007 ha sido el año en que se ha consolidado el Plan de Pymes y Empresas, relanzado a mediados del año pasado, lo que ha incrementado, en línea con los objetivos del año, el peso en este segmento, que ha compensado la desaceleración iniciada en el mercado inmobiliario. De esta forma, Banesto ha seguido con su modelo de negocio, de crecimiento rentable eficiente y diversificado, con un estricto control de costes y de la calidad del riesgo. Todo ello se ha traducido en la generación de unos magníficos resultados durante 2007, superando los objetivos fijados para el periodo.
El margen de intermediación en 2007 ha ascendido a 1.461,1 millones de euros, un 18,3% mayor al alcanzado en 2006. Una efectiva gestión del balance, que se ha traducido en un crecimiento sostenido y de calidad del negocio, especialmente en pymes y empresas, junto con la gestión de precios y diferenciales, han sido las claves de esta evolución.
Los ingresos netos de servicios y de la actividad de seguros, han alcanzado los 670,3 millones de euros, un 7,7% más que el año anterior. Dentro de ellos, las comisiones cobradas por servicios han ascendido a 512,9 millones de euros, con un crecimiento interanual del 7,3%, y una evolución de calidad, con mayores aumentos en las líneas de ingresos derivadas de la transaccionalidad y vinculación. Las comisiones de fondos de inversión y pensiones, a pesar de la bajada de saldos, han supuesto 191,9 millones de euros, un 1,0% más que en 2006, gracias a la mejora de la comisión media percibida durante 2007. Las comisiones pagadas, ligadas al aumento de actividad, han crecido un 6,8%. Por último,
los ingresos generados por la actividad de seguros han seguido con una notable evolución, y han sido 95,9 millones de euros, lo que representa un avance del 25,4% sobre 2006.
Los resultados por operaciones financieras han ascendido a 138,0 millones de euros, un 10,6% mayores a los obtenidos el año precedente. Una vez más, la distribución de productos de tesorería a clientes, que han tenido un crecimiento interanual del 13,0%, han sido el principal motor en la generación de resultados de esta línea.
Resultante de todo lo anterior, el margen ordinario de 2007 ha alcanzado los 2.271,1 millones de euros, con una mejora del 14,5% respecto al obtenido el año anterior.
Por áreas de negocio, los ingresos generados por la banca doméstica, (Comercial y Corporativa), han sido de 2.039,3 millones de euros, un 13,9% más que en 2006, y suponen el 89,8% del margen ordinario del Grupo.
Una vez más, la disciplina de control de costes del Grupo ha sido clave en el ejercicio 2007, lo que se ha traducido en un incremento de los costes de explotación netos de solo el 4,8%, cumpliendo los objetivos de eficiencia en que se enmarcó el Plan de Expansión de Red, iniciado el pasado ejercicio. Este aumento de los costes, notablemente inferior al registrado en la obtención de ingresos ha permitido registrar una nueva mejora del ratio de eficiencia, que al finalizar 2007 ha bajado hasta el 36,2%%, frente al 38,8% registrado un año antes.
Fruto de la evolución descrita, el margen de explotación generado en el ejercicio 2007 ha sido de 1.320,1 millones de euros, que supone un avance del 23,3% respecto al registrado en 2006.
Las dotaciones netas para insolvencias han ascendido en 2007 a 229,1 millones de euros, un 20,7% más que las realizadas en 2006. Las provisiones genéricas, dotadas como consecuencia del aumento del negocio, han sido el principal componente de esta línea y suponen el 69% de la misma. El control de la calidad crediticia ha permitido que las provisiones específicas, netas de recuperaciones de fallidos, que han sido únicamente 71,5 millones de euros, apenas representen un 0,09% del importe total de riesgos.
Consecuencia de esta evolución de ingresos y gastos, el beneficio antes de impuestos alcanzado en 2007, ha sido de 1.100,1 millones de euros, un 21,7% más que el obtenido el año precedente. Deducida la previsión de impuestos, el beneficio neto atribuible al grupo ha alcanzado los 764,6 millones, que frente al beneficio ordinario atribuible de 2006 supone un crecimiento del 26,1%.
Teniendo en cuenta los resultados por operaciones discontinuadas de 2006, principalmente debidos a la venta de Inmobiliaria Urbis, la variación es del -47,3%. Como se recordará estas operaciones generaron unas plusvalías netas de 845 millones de euros que supusieron un incremento de los resultados de un 154,4%.
DIVIDENDOS
El 1 de febrero de 2008 se pagará el tercer dividendo a cuenta del ejercicio 2007, por importe de 0,12 euros por acción. El próximo Consejo de Administración propondrá a la Junta General el pago de un dividendo complementario, hasta alcanzar un pay-out del 50%. Con ello, la rentabilidad por dividendo de la acción, se situaría por encima del 4,5% a las cotizaciones actuales.
BALANCE
La inversión crediticia, considerando el efecto de las titulizaciones de préstamos realizadas por el Grupo, se ha situado al cierre de 2007 en 75.368 millones de euros, con un avance respecto a diciembre de 2006 del 20,4%. El crédito al sector privado ha aumentado un 20,6%, con una evolución equilibrada entre segmentos, donde el crédito a pymes y empresas ha compensado el menor crecimiento de las hipotecas. Resulta así un crecimiento de todas las modalidades: la cartera comercial ha aumentado un 13,6%, el crédito con garantía real un 15,0% y el resto de créditos y préstamos un 32,0%.
El incremento de la inversión ha estado acompañado de un riguroso control de la calidad del riesgo, que ha permitido, cerrar el ejercicio con una tasa de morosidad del 0,47%, sólo 5 p.b. por encima del cierre de 2006, y con una cobertura del 329,5% (392,6% en diciembre de 2006).
Los recursos de clientes registrados en balance ascienden al cierre de 2007 a 81.589 millones de euros, con un aumento respecto a diciembre de 2006 del 18,2%. Los de fuera de balance, afectados por la evolución de los mercados, ascienden a 13.423 millones de euros, un 12,8% inferiores a los mantenidos a finales de 2006, con lo que el total de recursos gestionados ha alcanzado los 95.012 millones de euros, con una mejora interanual del 12,6%.
El nivel de capitalización del Banco se mantiene holgadamente dentro de objetivos fijados, con un ratio BIS del 10,4% y un Tier I del 7,0%.