Colonial admite conversaciones preliminares para fusión con Gecina (II)

14/12/2007 - 11:11

En un hecho relevante a la CNMV Colonial señala que no ha adoptado ningún acuerdo ni ha iniciado estudios o valoraciones formales sobre la operación, 'sin perjuicio de que se hayan producido conversaciones preliminares entre representantes de ambas compañías'.

MADRID (Thomson Financial) - Inmobiliaria Colonial SA ha dado a entender que ha iniciado conversaciones preliminares con representantes de Gecina Societe Anynyme para una posible fusión entre las compañías.

Por otra parte la CNMV ha levantado la suspensión del valor a partir de las 10.45, tras suspenderse esta mañana ante la noticia aparecida en la prensa. Ayer Colonial cerró a 3,25 euros.

Hoy Cinco Días publicaba que Luis Portillo, el presidente de Inmobiliaria Colonial SA, y Joaquín Rivero, presidente de Gecina y ex presidente de Metrovacesa, están negociando la fusión de Gecina y Colonial.

El diario explica que las negociaciones se han visto impulsadas por la situación de Rivero en Francia, donde la AMF está investigando si mantiene concertación con su socio Soler en Gecina tras superar entre ambos el 33% del capital de la francesa, lo que le obligaría a lanzar una opa por el 100%.

Precisamente la fusión diluiría las participaciones de Rivero y Soler en Gecina, mientras que Colonial vería reducida su deuda en relación con el valor de los activos de la compañía.

En este sentido Expansión publica hoy que Colonial ha alcanzado un acuerdo con ING para desprenderse de un edificio en Madrid por 80 millones y que ha vendido otro a Hemisferio en Barcelona por 55 millones, lo que contribuirá a reducir su 'abultada' deuda financiera de 8.934 millones de euros y amortizar un crédito sindicado de 6.409 millones.

Actualmente el grupo presidido por Luis Portillo es una de las más endeudadas del sector con un ratio de deduda sobre el valor bruto de los activos (GAV) del 66%, aunque se ha comprometido con las entidades financiadoras a rebajarlo hasta el 55% en un año, explica el rotativo.

Analistas del sector señalan que Rivero y Soler tendrían que ofrecer a Colonial un canje atractivo de acciones para compensar a Portillo por impedir que tengan que lanzar una opa sobre Gecina.

tfn.europemadrid@thomson.com

rt/tg

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