ArcelorMittal refuerza su posición en China a través de un acuerdo histórico con China Oriental Group Company Limited

ArcelorMittal, el principal productor siderúrgico mundial, anuncia
hoy que ha suscrito un Acuerdo de Cooperación Empresarial (Business
Cooperation Agreement) (el "Acuerdo de Cooperación Empresarial"), con
China Oriental Group Company Limited ("China Oriental" o la
"Sociedad", código bursátil: 581) y sus filiales (el "Grupo").
Asimismo, ArcelorMittal ha suscrito un Acuerdo de Accionistas con los
accionistas de control de China Oriental, relativo a las
participaciones accionariales de éstos y la gestión de la Sociedad.
Los citados acuerdos permitirán a ArcelorMittal reforzar su posición
en el creciente mercado del acero de China.

El Acuerdo de Cooperación Empresarial conllevará la aportación por
parte de ArcelorMittal de tecnología, conocimientos técnicos y
know-how al objeto de convertir al Grupo en un productor líder de
perfiles pesados en China. ArcelorMittal también ayudará al Grupo en
lo que respecta a los aprovisionamientos de mineral de hierro y
carbón.

Refiriéndose a estos acuerdos, Lakshmi Mittal, President del
Consejo de Administración y Presidente de la Dirección General de
ArcelorMittal, declaró: "Nunca hemos ocultado nuestro deseo de
participar de forma más activa en el creciente mercado del acero en
China, y los acuerdos que hemos suscrito constituyen un importante
paso hacia la materialización de esta estrategia. No sólo reforzarán
nuestra posición en China sino que, además, proporcionarán a China
Oriental Group los conocimientos técnicos y la experiencia que
requiere para convertirse en un productor líder de perfiles pesados en
China". Y añadió: "Parte del crecimiento de ArcelorMittal en los
últimos años se ha llevado a cabo a través de adquisiciones
estratégicas y de la posterior creación de valor mediante una gestión
activa de las sociedades adquiridas. Estoy convencido de que estos
acuerdos serán nuevos ejemplos que ilustrarán cómo ArcelorMittal
genera valor añadido a través de la aportación de tecnología y
know-how técnico, formación, gestión financiera, fusiones y
adquisiciones, gestión de la cadena de suministro y marketing, así
como una producción sostenible y eficiente en términos de utilización
de recursos."

"El hecho de que ArcelorMittal se convierta en el segundo mayor
accionista de la Sociedad y la firma del Acuerdo de Cooperación
Empresarial reflejan bien la confianza que deposita en el potencial de
las actividades de China Oriental y en el mercado de China
continental. Nos complace sobremanera contar con el líder mundial de
la siderurgia como nuestro socio estratégico. Estoy convencido de que,
con el apoyo de ArcelorMittal en materia de tecnología de producción
siderúrgica, su red mundial de aprovisionamientos de materias primas y
sus conocimientos técnicos en materia de gestión financiera, China
Oriental podrá acelerar tanto su desarrollo como la materialización de
su plan, cuyo objeto es convertir a la Sociedad en una destacada
plataforma de producción de perfiles en H de la máxima calidad mundial
en la República Popular de China," afirmó Han Jingyuan, Presidente y
Consejero Delegado de China Oriental.

ArcelorMittal tiene la intención de formular una oferta para la
adquisición de la totalidad de la Sociedad, de conformidad con las
normativas de la Bolsa de Hong Kong. El precio de la oferta no será
inferior a 6,12 dólares de Hong Kong (HKD) por Acción, siendo éste el
precio al que ArcelorMittal adquirió una participación del 28,02% de
China Oriental a Doña Chen Ningning. Asimismo, ArcelorMittal tiene la
intención de mantener la cotización de las acciones de China Oriental
al término de la citada oferta.

Información sobre ArcelorMittal:

ArcelorMittal es el mayor productor siderúrgico mundial, con una
plantilla de 320.000 trabajadores en más de 60 países. La compañía
agrupa a los productores siderúrgicos número uno y número dos
mundiales, Arcelor y Mittal Steel. ArcelorMittal ocupa una posición de
liderazgo en todos los principales mercados mundiales, incluyendo el
automóvil, la construcción, los electrodomésticos y los envases.
Dispone de una destacada posición en materia de I+D y tecnología, así
como de sustanciales recursos propios de materias primas y excelentes
redes de distribución. Cuenta con instalaciones industriales en 27
países de Europa, Asia, África y América, lo que le permite estar
presente en todos los mercados claves del acero, tanto en economías
desarrolladas como en mercados emergentes. La compañía se ha fijado el
objetivo de desarrollar su posición en China e India, mercados que en
ambos casos presentan un elevado crecimiento. Los resultados
financieros pro forma de ArcelorMittal correspondientes a 2006 arrojan
una cifra de negocio conjunta de 88.600 millones de dólares, con una
producción anual de 118 millones de toneladas de acero bruto, lo que
representa en torno al 10% de la producción mundial de acero. Las
acciones de ArcelorMittal cotizan en los mercados bursátiles de Nueva
York (MT), Ámsterdam (MT), París (MTP), Bruselas (MTBL), Luxemburgo
(MT) y en las bolsas españolas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia
(MTS).

Información sobre China Oriental:

El Grupo, cuyas acciones fueron admitidas a cotización el 2 de
marzo de 2004, es uno de los productores siderúrgicos más eficientes
en China. La planta de producción de China Oriental está ubicada en la
Provincia de Hebei, una de las provincias con mayores reservas de
mineral de hierro de China, y se encuentra próxima a puertos marítimos
y estructuras ferroviarias. La estratégica ubicación geográfica de la
planta asegura la fiabilidad y la estabilidad en el suministro de
materias primas y en el transporte de los productos. Los productos del
Grupo se comercializan principalmente en China, a empresas de
transformación de productos siderúrgicos situadas en el norte de este
país. Asimismo, el Grupo lleva a cabo procesos de transformación de su
palanquilla y sus productos planos para la fabricación de productos
acabados destinados principalmente al sector de la construcción y a la
industria de fabricación de maquinaria. Al objeto de diversificar su
cartera de productos siderúrgicos y potenciar la integración de sus
actividades, China Oriental fabrica, asimismo, otros productos
acabados como productos planos laminados en frío y galvanizados, así
como perfiles en H.

Estructura accionarial de China Oriental a 6 de diciembre de 2007

Los accionistas de control de China Oriental (incluyendo Wellbeing
Holdings Limited y Chingford Holdings Limited, sociedades de las
cuales Han Jingyuan, Presidente de China Oriental, es el accionista
mayoritario y el único accionista respectivamente), poseen actualmente
en torno a 1.320 millones de acciones de China Oriental, las cuales
representan una participación de aproximadamente el 45% en la
Sociedad.

El 6 de noviembre de 2007, Mittal Steel Holdings AG, filial
participada al 100% por ArcelorMittal, adquirió aproximadamente 820
millones de acciones ordinarias de China Oriental, equivalentes a
aproximadamente el 28% del capital social de la Sociedad,
pertenecientes a Smart Triumph Corporation y a Doña Chen Ningning, por
un importe total de 5.020 millones de dólares de Hong Kong (HKD). A
través de esta adquisición, ArcelorMittal se convierte en el segundo
mayor accionista de China Oriental.

Acuerdo de Cooperación Empresarial

En el marco del Acuerdo de Cooperación Empresarial (Business
Cooperation Agreement) suscrito entre ArcelorMittal y la Sociedad, en
tanto en cuanto ArcelorMittal posea una participación equivalente al
25% o más de las acciones emitidas de China Oriental, ArcelorMittal
proporcionará a la Sociedad determinadas aportaciones en términos de
tecnología, conocimientos técnicos, conocimientos en materia de
fusiones y adquisiciones, conocimientos en materia de gestión
financiera y gestión de fondos y apoyo para el análisis de
oportunidades de comercialización fuera de China, con el objeto de
potenciar el desarrollo de la Sociedad en el campo de la producción
siderúrgica. Asimismo, ArcelorMittal asegurará el aprovisionamiento de
una cantidad fija mínima anual de mineral de hierro para su venta a
China Oriental, proporcionará su apoyo en lo que respecta al
aprovisionamiento de carbón coquizable y contribuirá a los requisitos
de capital de la Sociedad.

"El comunicado en el idioma original, es la versión oficial y autorizada del mismo. La traducción es solamente un medio de ayuda y deberá ser comparada con el texto en idioma original, que es la única versión del texto que tendrá validez legal".