Nasdaq lanza una opa hostil de 11.300 millones de dólares por NYSE

Nasdaq e IntercontinentaExchange (ICE), mercado de derivados y futuros sobre materias primas, han anunciado hoy una opa hostil por NYSE Euronext de 42,5 dólares por acción, alrededor de 11.300 millones de dólares.

Según los términos de la propuesta, los accionistas de NYSE recibirían 14,24 dólares en efectivo, 0,4069 acciones de Nasdaq y 0,1436 de ICE por cada acción que posean.

Esto supondría un 19% más que la oferta de Deutsche Boerse  yun 27% más que el precio de las acciones del NYSE el 8 de febrero, cuando se anunciaron las conversaciones para la fusión, según los cálculos de Nasdaq e ICE.

Como parte del acuerdo ICE compraría el negocio de derivados de NYSE Euronext, Liffe, mientras que Nasdaq se quedaría el resto de negocios. ICE y Nasdaq continuarán operando como negocios separados.

Apelando al nacionalismo

La opa del mercado tecnológico se esperaba en el mercado, y llega tras el acuerdo de compra por parte de Deutsche Boerse, acuerdo de fusión que había levantado suspicacias en EEUU, que veían como el Wall Street más tradicional pasaba a manos alemanas. "La operación es un insulto para EEUU".

De hecho, Nasdaq apela al nacionalismo en la presentación de su oferta. "Nuestra industria está atravesando un periodo de cambios históricos. En los últimos cinco años, más del 90% de las 100 mayores salidas a bolsa no han sido en EEUU, privando a los inversores estadounidenses de la oportunidad de invertir fácilmente en ellas", señaló en el comunicado Rober Greifeld, consejero delegado de Nasdaq.

En el comunicado, las compañías aseguran "un mercado unificado aseguraría que EEUU está mejor capacitado para competir globalmente en un mercado internacional que cambia rápidamente". 

Además, en la propuesta a los accionistas, Nasdaq mantiene que ofrece la "unión de dos marcas icónicas estadounidenses, creando el líder en los mercados del país con la mejor tecnología y dando una oportunidad para mantener y reforzar el liderazgo global en la gestión de mercados de acciones".

Nasdaq e ICE financiarán la parte en efectivo mediante sus reservas y un crédito combinado de 3.800 millones de dólares otorgado por un grupo de bancos liderados por Bank of America y Wells Fargo.

Ambas compañías, que estiman que se pueden generar unas sinergias de 740 millones de dólares con la operación, creen que pueden conseguir la aprobación de las autoridades, en contraste con los problemas de competencia que generaría la fusión con Deutsche Boerse, a pesar de que NYSE y Nasdaq son los dos mayores mercados de EEUU. El comisario de Competencia de la UE, Joaquín Almunia, ya mostró sus dudas sobre la operación.