ArcelorMittal anuncia su intención de formular una oferta para la adquisición con pago en metálico del 34,7% de las acciones de Acindar en circulación, con el fin de consolidar su posición en Argentina

ArcelorMittal ("ArcelorMittal" o "la Sociedad"), el principal
productor siderúrgico mundial, anuncia en el día de hoy su intención
de formular una oferta para la adquisición con pago en metálico del
34,7% de las acciones de Acindar en circulación que no posee
actualmente. La Sociedad posee actualmente una participación del 65,3%
en Acindar (BASE: ACIN AR). La oferta tiene por objeto permitir a
ArcelorMittal consolidar su posición en Argentina y reforzar su
compromiso con la potenciación de sus actividades en dicho país.

La transacción resulta estratégicamente beneficiosa para Acindar,
dado que se convertirá en un elemento clave de la estrategia de
ArcelorMittal en el área de los productos largos y constituirá una
plataforma que permitirá al Grupo potenciar su crecimiento y
aprovechar nuevas oportunidades en Latinoamérica.

Refiriéndose a esta transacción, Lakshmi N. Mittal, President del
Consejo de Administración y Presidente de la Dirección General de
ArcelorMittal, señaló:

"Latinoamérica constituye un mercado del acero de gran
importancia, con un elevado potencial de crecimiento. Se trata de un
mercado que hemos identificado como una región clave para nuestra
expansión. Esta oferta de adquisición de Acindar refleja nuestro
compromiso con esta región geográfica y demuestra nuestro deseo de
reforzar nuestras inversiones en Argentina. Estamos convencidos de
que, para Acindar, resultará beneficioso ser una filial participada al
100% por ArcelorMittal. Asimismo, Acindar se beneficiará de las
ventajas que supone la simplificación de la estructura corporativa que
aporta esta transacción."

Refiriéndose a la transacción, Arturo Acevedo, CEO de Acindar,
afirmó:

"Formar parte de ArcelorMittal, el principal productor siderúrgico
mundial, conlleva considerables ventajas para Acindar, que se verá
reforzada por esta transacción. Por ejemplo, Acindar está actualmente
finalizando un plan de inversión por valor de 150 millones de dólares
(USD) que permitirá aumentar su capacidad de producción a 1,7 millones
de toneladas. Esta transacción ayudará a Acindar a potenciar sus
planes de inversión y a reforzar su presencia en el mercado de
Latinoamérica."

Como parte de su compromiso de reforzar Acindar y su posición en
Argentina, ArcelorMittal transfiere las acciones de Acindar que posee
actualmente a través de Arcelor Brasil directamente a la estructura
corporativa matriz de ArcelorMittal. En el marco de esta
reorganización corporativa, ArcelorMittal ha decidido presentar a los
accionistas minoritarios de Acindar una oferta equitativa. La
conclusión favorable de dicha Oferta beneficiará de forma acorde a
ArcelorMittal y sus accionistas.

ArcelorMittal tiene la intención de ofrecer a los accionistas de
Acindar 5,75 pesos argentinos (ARS) en metálico, equivalentes a 1,83
dólares (USD), a fecha 1 de octubre de 2007, por cada una de sus
acciones de Acindar, lo que representa una prima del 19,5% con
respecto al precio de las acciones de Acindar al cierre de la sesión
bursátil del día 1 de octubre de 2007, y una prima del 38,3% con
respecto al precio medio de las acciones de Acindar al cierre de la
sesión bursátil en los últimos seis meses. La participación del 34,7%
corresponde a 296.973.709 acciones de Acindar a fecha 30 de septiembre
de 2007 y representa un valor potencial total de la transacción de
1.708 millones de pesos (ARS), equivalente a 542 millones de dólares
(USD) a fecha 1 de octubre de 2007. Se prevé que la transacción se
financie íntegramente con recursos en metálico.

La Oferta será formulada directamente a los accionistas de Acindar
por ArcelorMittal España, filial participada al 100% por
ArcelorMittal, y, supeditado a su aprobación por los organismos
reguladores, ArcelorMittal tiene la intención de iniciar la Oferta
contemplada en un plazo máximo de 4 meses a partir del día de la
fecha.

La Oferta estará supeditada, entre otras condiciones, a la
aportación a la misma de la mayoría de las acciones no detentadas por
ArcelorMittal y sus filiales y a la obtención por ArcelorMittal, al
término de la transacción, de la propiedad de al menos el 90,0% de las
acciones de Acindar en circulación.

JP Morgan actúa como agente (arranger) e intermediario (dealer
manager) exclusivo de ArcelorMittal y Bruchou, Fernández Madero &
Lombardi actúa como asesor jurídico de ArcelorMittal en el marco de la
Oferta.

De conformidad con las normativas aplicables, se solicitará a la
Comisión Nacional de Valores de Argentina, en el plazo de 10 días a
partir del día de la fecha, la autorización para llevar a cabo esta
Oferta. Por lo tanto, dicha autorización aún no ha sido concedida. Por
consiguiente, la información contenida en el presente comunicado está
sujeta a modificación y no puede considerarse como definitiva.

Ni ArcelorMittal ni ninguna de sus filiales han iniciado la Oferta
a la que se refiere el presente comunicado. Los términos y condiciones
definitivos de la Oferta se describirán en el Folleto Informativo de
la Oferta, tras la obtención de las necesarias autorizaciones, lo cual
se notificará oportunamente a los Accionistas.

Información sobre ArcelorMittal

ArcelorMittal es el mayor productor siderúrgico mundial, con una
plantilla de 320.000 trabajadores en más de 60 países. La compañía
agrupa a los productores siderúrgicos número uno y número dos
mundiales, Arcelor y Mittal Steel.

ArcelorMittal ocupa una posición de liderazgo en todos los
principales mercados mundiales, incluyendo el automóvil, la
construcción, los electrodomésticos y los envases. Dispone de una
destacada posición en materia de I+D y tecnología, así como de
sustanciales recursos propios de materias primas y excelentes redes de
distribución. Cuenta con instalaciones industriales en 27 países de
Europa, Asia, África y América, lo que le permite estar presente en
todos los mercados claves del acero, tanto en economías desarrolladas
como en mercados emergentes. La compañía se ha fijado el objetivo de
desarrollar su posición en China e India, mercados que en ambos casos
presentan un elevado crecimiento.

Los resultados financieros pro forma de ArcelorMittal
correspondientes a 2006 arrojan una cifra de negocio conjunta de
88.600 millones de dólares, con una producción anual de 118 millones
de toneladas de acero bruto, lo que representa en torno al 10% de la
producción mundial de acero.

Las acciones de ArcelorMittal cotizan en los mercados bursátiles
de Nueva York (MT), Ámsterdam (MT), París (MTP), Bruselas (MTBL),
Luxemburgo (MT) y en las bolsas españolas de Barcelona, Bilbao, Madrid
(MTS) y Valencia.

Información sobre Acindar

Acindar es la mayor sociedad siderúrgica cotizada en bolsa en
Argentina. Acindar es actualmente una filial participada al 65,3% por
ArcelorMittal. Las acciones de la sociedad cotizan en la Bolsa de
Buenos Aires desde 1948.

Proyecciones a futuro

El presente documento puede contener información o declaraciones
sobre proyecciones a futuro relativas a ArcelorMittal incluyendo
Arcelor. Dichas declaraciones incluyen proyecciones financieras y
estimaciones, así como los supuestos en que se basan, declaraciones
referidas a planes, objetivos y expectativas relativas a operaciones,
productos y servicios futuros, y declaraciones relativas a
rendimientos futuros. Las proyecciones a futuro pueden identificarse
por términos como "creer", "esperar", "prever", "objetivo" u otras
expresiones similares. Aunque la dirección de ArcelorMittal entiende
que las previsiones reflejadas en estas proyecciones a futuro son
razonables, se advierte a los inversores y titulares de valores de
ArcelorMittal que las proyecciones a futuro están sujetas a numerosos
riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de prever
y son generalmente ajenos al control de ArcelorMittal. Debido a dichos
riesgos e incertidumbres, los resultados y evoluciones reales podrían
ser sustancial y adversamente diferentes de lo indicado, explícita o
implícitamente, o previsto en las citadas proyecciones a futuro. Estos
riesgos e incertidumbres incluyen los descritos o identificados en los
documentos que ArcelorMittal y Mittal Steel, su predecesora, han
presentado o puedan presentar ante el organismo regulador de los
mercados financieros de los Países Bajos y ante la Securities and
Exchange Commission de Estados Unidos, incluyendo (en este último
caso) el formulario 20-F. ArcelorMittal no asume el compromiso de
mantener públicamente actualizadas sus proyecciones a futuro, ni a
raíz de nuevas informaciones o sucesos futuros, ni por otros motivos.

"El comunicado en el idioma original, es la versión oficial y autorizada del mismo. La traducción es solamente un medio de ayuda y deberá ser comparada con el texto en idioma original, que es la única versión del texto que tendrá validez legal".