Arcelor Mittal comunica datos adicionales sobre el proceso de fusión

Los Consejos de Administración de Mittal Steel Company N.V.
("Mittal Steel") y Arcelor comunican datos adicionales sobre el
proceso de fusión por absorción por parte de Arcelor acordado en el
marco de la oferta finalizada el 1 de agosto de 2006.

De conformidad con lo anunciado el pasado 3 de mayo de 2007, la
fusión se llevará a cabo en dos fases: en primer lugar, Mittal Steel
será absorbida por parte de ArcelorMittal, una de sus filiales
íntegramente participada con sede en Luxemburgo, sobre la base de una
ecuación de canje consistente en una acción de ArcelorMittal por cada
acción de Mittal Steel; y, en segundo lugar, ArcelorMittal será
absorbida por parte de Arcelor, que pasará a denominarse
ArcelorMittal, cuando se complete la referida operación de fusión. Los
Consejos de Administración de Mittal Steel, ArcelorMittal y Arcelor
han acordado unánimemente que la fusión de ArcelorMittal con Arcelor
en dos fases se llevará a cabo sobre la base de una ecuación de canje
consistente en 7 acciones de Arcelor por cada 8 de ArcelorMittal. Para
determinar dicha ecuación de canje, los Consejos de Administración han
aplicado los principios propuestos en el Acuerdo de Intenciones
(Memorandum of Understanding) de 25 de junio de 2006 y en los
posteriores comunicados públicos, que establecían que la ecuación de
canje de la referida operación de fusión sería acorde con el valor de
las acciones de Arcelor en el marco de la oferta (en su modalidad de
canje de valores), a la fecha de su liquidación y entrega de dichos
valores, esto es, a 1 de agosto de 2006. De conformidad con la
legislación aplicable, el Consejo de Administración ha realizado un
análisis de diversos criterios de valoración, incluyendo, sin carácter
limitativo, el de los múltiplos de EBITDA y el análisis de descuento
de flujos de caja.

Los Consejos de Administración de Mittal Steel, ArcelorMittal y
Arcelor han recibido sendos dictámenes en cuanto a la razonabilidad
(fairness) de la ecuación de canje desde la perspectiva financiera, de
Goldman Sachs con relación a los accionistas de ArcelorMittal (esto
es, los accionistas de Mittal Steel antes de la finalización de la
primera fase de la referida operación de fusión de Mittal Steel en
ArcelorMittal), y de Morgan Stanley, Société Générale, Fortis y Ricol
Lasteyrie con relación a los accionistas públicos de Arcelor.
Asimismo, la ecuación de canje será revisada por auditores
independientes, según exige la legislación luxemburguesa.

A los efectos de proporcionar al mercado información equivalente a
la facilitada a las entidades que han emitido dichos dictámenes de
razonabilidad (fairness opinion), se comunica lo siguiente:

-- aproximadamente, el 41% de las sinergias anunciadas
previamente derivadas de la concentración de Arcelor con
Mittal Steel se consumará al nivel de Arcelor;

-- Arcelor aportará aproximadamente el 49% del EBITDA del grupo
Arcelor/Mittal Steel indicado en el plan de valoración
armonizado para 2008 del grupo Arcelor/Mittal Steel;

-- Arcelor representará aproximadamente el 50% de las inversiones
en bienes de equipo del grupo Arcelor/Mittal Steel indicadas
en el plan de valoración armonizado para 2008.

A efectos aclaratorios, estos elementos se refieren al plan de
valoración armonizado para 2008, comunicado al mercado, y no tienen en
cuenta las operaciones llevadas a cabo desde el 27 de septiembre de
2006.

ArcelorMittal y Arcelor firmarán un acuerdo de fusión en breve y
remitirán los documentos informativos relativos a dicha operación de
fusión a las autoridades reguladoras correspondientes en el corto
plazo.

Las sociedades están trabajando activamente para llevar a cabo las
dos operaciones de fusión proyectadas lo antes posible durante el
2007.

Información adicional

En relación con la propuesta de fusión de Mittal Steel Company
N.V. ("Mittal Steel") con ArcelorMittal (filial íntegramente
participada por Mittal Steel) y la posterior fusión de ArcelorMittal
con Arcelor, Mittal Steel, ArcelorMittal y Arcelor presentarán los
documentos que correspondan ante los organismos reguladores de los
mercados de valores concernidos, incluyendo la presentación ante la
U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC") de una declaración de
registro que incluirá un poder de representación (proxy statement) y,
en su caso, un folleto informativo. Dichos documentos contendrán
información relevante sobre la fusión proyectada y demás cuestiones
relacionadas con la misma. Mittal Steel, ArcelorMittal y Arcelor harán
público dichos proxy statement y folleto informativo, y los enviarán
por correo a los accionistas de Estados Unidos que corresponda. Se
recomienda a los inversores y a los titulares de valores que consulten
el proxy statement y el folleto informativo, así como cualquier otro
documento relacionado con lo anterior que se presente ante los
organismos reguladores de los mercados de valores concernidos, cuando
dichos documentos se encuentren disponibles y antes de cualquier
eventual toma de decisión relativa a su inversión. Se podrá obtener
gratuitamente copia del proxy statement y del folleto informativo
(cuando estén disponibles) así como de los demás documentos
relacionados con los anteriores y presentados ante la SEC por Mittal
Steel, ArcelorMittal y Arcelor a través de la página web de la SEC
(www.sec.gov) y de la página web de Mittal Steel, ArcelorMittal y
Arcelor (www.arcelormittal.com).

Información sobre Arcelor Mittal

Arcelor Mittal es el mayor productor siderúrgico mundial, con una
plantilla de 320.000 trabajadores en más de 60 países. La compañía
agrupa a los productores siderúrgicos número uno y número dos
mundiales, Arcelor y Mittal Steel.

Arcelor Mittal ocupa una posición de liderazgo en todos los
principales mercados mundiales, incluyendo el automóvil, la
construcción, los electrodomésticos y los envases. Dispone de una
destacada posición en materia de I+D y tecnología, así como de
sustanciales recursos propios de materias primas y excelentes redes de
distribución. Cuenta con instalaciones industriales en 27 países de
Europa, Asia, África y América, lo que le permite estar presente en
todos los mercados claves del acero, tanto en economías desarrolladas
como en mercados emergentes. La compañía se ha fijado el objetivo de
desarrollar su posición en China e India, mercados que en ambos casos
presentan un elevado crecimiento.

Los resultados financieros pro forma de Arcelor Mittal
correspondientes a 2006 arrojan una cifra de negocio conjunta de
88.600 millones de dólares, con una producción anual de 118 millones
de toneladas de acero bruto, lo que representa en torno al 10% de la
producción mundial de acero.

Las acciones de Arcelor Mittal cotizan en los mercados bursátiles
de Nueva York (MT), Ámsterdam (MT), París (MTP), Bruselas (MTBL),
Luxemburgo (MT) y en las bolsas españolas de Barcelona, Bilbao, Madrid
(MTS) y Valencia.