Empresas y finanzas

Telefónica tendrá un 10% de Telecom Italia por 2.314 mln eur

30/04/2007 - 10:44

El consejo de administración de Pirelli, propietario de un 80% de Olimpia, informó que aceptó la oferta de Telefónica, líder del sector en España, los bancos Mediobanca y Intesa Sanpaolo, la aseguradora Generali y el grupo de la familia Benetton, que tomando como referencia un precio de 2,82 euros por título de TI ofrecieron 6.800 millones de euros por la participación, si bien descontando la deuda actual de Olimpia (2.700 millones) el importe a pagar quedó fijado en 4.100 millones.

ROMA (Thomson Financial) - Pirelli, primer accionista de Telecom Italia, anunció este sábado la aceptación de la oferta hecha por varias entidades italianas unidas a la española Telefónica sobre Olimpia, el grupo que controla el 18% del capital del operador italiano de telecomunicaciones.

El viernes los títulos de Telecom Italia cerraron en 2,26 euros.

Según el comunicado, los cinco compradores crearán una nueva sociedad, llamada Telco Spa, en la que Telefónica tendrá el 42,3% del capital y los socios italianos el 57,7% restante (28,1% Generali; Intesa Sanpaolo y Mediobanca 10,6% cada uno; y 8,4% Benetton). Telefonica pagará por su participación en esta sociedad 2.314 millones de euros, Intesa unos 522 millones de euros y Sintonía (Benetton) 412 millones.

Tras la operación, Telco Spa reunirá más del 18% de Telecom Italia, hasta el 23,6%, según el comunicado, ya que Mediobanca y Generali aportarán las participaciones que ya tenían en Telecom Italia, de un 1,54% y un 4,1%, respectivamente.

Esta sociedad de nueva creación contratará un crédito puente de hasta 900 millones de euros antes de realizar una ampliación de capital después del cierre de la compra de Olimpia, previsto para finales del mes de octubre, que suscribirán los accionistas de Telco en función de su participación (a Telefónica le corresponderían 380 millones).

Sin embargo, Intesa tendrá derecho a proponer inversores italianos para tomar parte de los derechos sin ejercitar, inversores que podrían comprar participaciones entre el 2 y el 5% del holding tras recibir la aprobación del resto de socios.

En el mercado se ha rumoreado que Fininvest, del ex primer ministro italiano y líder de la oposición Silvio Berlusconi, o su filial de televisión Mediaset SpA, podrían comprar una participación en Telco.

Por otra parte, Telco también podria subir su parte en Telecom Italia al 30% gracias a acciones compradas por sus accionistas. De superar el 30%, la compañía tendría que lanzar una opa por la totalidad de la operadora italiana.

Según los estatutos de Telco, serán los inversores italianos los que nombren al presidente y estos estarán representados con quince miembros en el consejo de Telecom Italia, de los que 13 serán nombrado por los socios italianos y dos por Telefónica.

Además, cualquier eventual acuerdo de colaboración entre Telefónica y Telecom Italia lo decidirán de forma independiente ambos grupos.

El acuerdo entre los accionistas de Telco tiene una validez de tres años, tras los cuales cualquiera de ellos puede salir de la sociedad y quedarse con las acciones de Telecom Italia que correspondan a su participación en el holding.

El presidente de Pirelli, Marco Tronchetti Provera, buscaba un comprador para Olimpia desde el verano pasado, deseoso de desprenderse de una carga financiera que soporta desde el año 2001.

El gobierno italiano siguió de cerca el futuro de una de las joyas de la industria nacional y se mostró desconfiado cuando fue el estadounidense AT&T el que presentó una oferta, al preferir que Telecom Italia quedase en manos italianas.

Privatizada en 1997, Telecom Italia pasó a manos de un empresario del norte de Italia en 1999, quien vendió su participación mayoritaria a Tronchetti Provera en el 2001.

tfn.europemadrid@thomson.com

AFP/jr/mm/jr

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