Amadeus saldría a bolsa con un valor de 7.000 millones
No fue posible confirmar de forma inmediata esta información, pero la valoración aportada por el diario se sitúa por debajo del rango de entre 8.000 y 10.000 millones de euros que algunos medios barajaban a finales del año pasado para la colocación de las acciones de Amadeus.
La semana pasada, fuentes de mercado dijeron a Reuters que el modelo de negocio de Amadeus es similar a empresas de la industria de seguros o de emisoras de tarjetas que cobran por cada transacción y que cotizan a ratios de entre 8,5 y 13 veces su resultado bruto de explotación EBITDA, que en el caso de Amadeus ascendía a casi 900 millones de euros en 2009.
Las fuentes de mercado hicieron estos comentarios con relación al anuncio de Amadeus de haber puesto en marcha su retorno a la bolsa española.
El grupo, que ya cotizaba en bolsa hasta 2005, está controlado por los fondos de capital riesgo BC Partners y Cinven y las compañías aéreas Lufthansa, Iberia y Air France.
En su nota de prensa del 23 de marzo, Amadeus dijo que la salida a bolsa comprenderá una oferta pública de suscripción (OPS) de acciones nuevas por importe de unos 910 millones de euros para reducir la deuda de la compañía y la venta de acciones ya en circulación (OPV) procedentes de los accionistas actuales.
De salir adelante, sería la primera salida bolsa en España en los últimos 2 años y medio y la mayor colocación en Europa en el primer semestre.