Sacyr prevé que oferta sobre Eiffage se extienda de 9 may a 2 jul (II)

19/04/2007 - 12:15

La oferta, que está dirigida a 62,1 millones de acciones -un 66,7% del capital, ya que Sacyr tiene una participación del 33,32% en Eiffage--, se realizará mediante un canje de 12 acciones propias por 5 ajenas y supone según la española una prima del 30,6% sobre la cotización del 20 de marzo y un 34,5% sobre la valoración media de suma de las partes de los analistas.

MADRID (Thomson Financial) - Sacyr Vallehermoso prevé que la oferta que va a lanzar sobre la totalidad de las acciones de Eiffage se extienda del 9 de mayo a 2 de julio, según indica la constructora española en una presentación.

Para financiar la compra, el grupo realizará una ampliación de capital de 149.126.600 acciones de 1 euro de valor nominal, lo que teniendo en cuenta el precio de cierre de ayer (43,62 euros), supone un total de unos 6.500 millones de euros.

Esta cifra, sumada al porcentaje que tiene Sacyr, valora Eiffage en unos 9.700 millones de euros, frente a los 10.388 de capitalización bursátil del 18 de abril.

Sacyr indica en la presentación que su intención es que la directiva francesa siga al frente de Eiffage y que la sede se mantenga en Francia.

La constructora española afirma también que está considerando la posibilidad de que Sacyr cotice en Euronext París, donde Eiffage seguirá cotizando si se produce finalmente la fusión.

Respecto a la composición del accionariado del grupo que resultaría de la opa, los actuales accionistas de Sacyr ostentarían el 66% de los títulos y los de Eiffage tendrían un 34%.

El grupo se convertiría en el segundo constructor europeo en términos de Ebitda (beneficio bruto de explotación), alcanzando los 2.700 millones de euros en un cálculo para 2006 elaborado en la presentación.

Las ventas del grupo en 2006 habrían ascendido a 15.400 millones de euros, la cuarta constructora europea en esos términos, según ese cálculo, que muestra que el 59% de las ventas procederían de construcción, a la vez que un 16% de servicios y un 12% de concesiones.

Además, Sacyr afirma que la nueva entidad permitiría estudiar nuevas oportunidades de crecimiento externo en Europa y otros países.

Sacyr también destaca que el nuevo grupo ofrece sinergias con un modelo integrado, cuya actividad en concesiones ofrece mayor base para un desarrollo internacional.

tfn.europemadrid@thomson.com

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