Imperial admite segunda propuesta opa de 47 euros por Altadis

Londres, 10 abr (EFECOM).- La tabaquera británica Imperial Tobacco confirmó hoy su segunda propuesta de opa por la hispano-francesa Altadis a un precio de 47 euros por acción en efectivo, revelada y rechazada por ésta a primera hora de este martes.

En un comunicado, Imperial Tobacco admite haber aumentado en dos euros su propuesta frente a su primer acercamiento informal de 45 euros hace casi un mes, lo que supone valorar la empresa en 12.037 millones de euros.

La tabaquera británica considera que su nueva valoración de la empresa representa un precio "justo" por Altadis y es 13,5 veces superior a su EBITDA (beneficio bruto de explotación) del año 2006, teniendo en cuenta la deuda neta de la hispano-francesa y los intereses de los accionistas minoritarios de Logista.

El EBITDA de Altadis del 2006 fue de 1.148 millones de euros, frente a los 12.037 millones de euros que supone la oferta de 47 euros por acción.

Imperial Tobacco solicita acceso para llevar a cabo una "due diligence" (auditoría legal y financiera) para saber si existe información adicional que no se ha tenido en cuenta en esta segunda propuesta.

La tabaquera critica que, al comunicar su rechazo, Altadis no haya concedido a Imperial la posibilidad de llevar a cabo esa auditoría para "determinar si existe un valor adicional" que Imperial no tuvo en cuenta.

El comunicado también señala que Imperial Tobacco sigue confiando en que su proyectada operación con Altadis es "estratégicamente necesaria" para el interés de los accionistas de ambas empresas. EFECOM

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