Altadis rechaza oferta mejorada de Imperial Tobacco a 47 euros por acción (II)
MADRID (Thomson Financial) - El consejo de Altadis ha rechazado la oferta informal mejorada de Imperial Tobacco a 47 euros por acción tras el acercamiento inicial realizado hace dos semanas por 45 euros por acción, según informó la franco-española.
Por su parte, Imperial dijo en un comunicado que considera la oferta de 47 euros por acción 'justa' y añade que Altadis ha rechazado el acceso 'due diligence' a sus cuentas, que la británica había solicitado por si hubiera algún valor adicional que no ha tenido en cuenta.
La oferta revisada supone un 13,5 veces el ebitda de Altadis de 2006 (incluida deuda neta de Altadis y los intereses de los accionistas minoristas en Logista), según Imperial.
La británica insiste en que la fusión Imperial-Altadis tiene un 'atractivo estratégico' que redundaría en el interés de las dos tabaqueras.
Según Espirito Santo, 'si tenemos en cuenta el múltiplo de la operación JTI y Gallaher y que la situación en España mejora, creemos que Imperial podría pagar un máximo de 51-52 euros por acción'.
Según Altadis, 'la propuesta revisada de Imperial (...) no refleja ni el valor estratégico de la compañía ni la diversidad de sus activos únicos, ni tampoco sus perspectivas de crecimiento futuro, por lo que por unanimidad ha decidido rechazarla'.
Finalmente, el consejo de Altadis ha instruido a sus asesores para continuar con el análisis de las mejores opciones para la compañía, sus accionistas y empleados y mantendrá en 'estricta confidencialidad cualquier nueva aproximación o negociación' para evitar movimientos especulativos, explica en un comunicado.
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