Imperial mejorará su oferta por Altadis la semana que viene: ofrecerá 50 euros por acción
Los principales accionistas de Altadis han dicho al grupo hispano-francés que debería aceptar una oferta de entre 48 y 50 euros la acción, debido a que ven lógica la combinación de la cuarta y quinta tabaquera del mundo, añadieron las fuentes.
Valor total
Una oferta de 50 euros por título supone valorar el fabricante de los cigarrillos Gauloises y Fortuna en 12.800 millones de euros, en comparación con la oferta de la semana pasada, que valoraba al grupo en 11.500 millones de euros y que Altadis rechazó por ser demasiado baja.
"Los principales acionistas de Altadis, Franklin, Templeton y Fidelity le han transmitido a los directivos sus deseos de conseguir un trato y el rango de 48-50 euros es el que aceptarán", ha señalado una fuente.
El mercado cree que Imperial ha dado unos días a los directivos de Altadis con el propósito de conseguir un trato amistoso más beneficioso, en defecto del cual la opa se volvería hostil e Imperial volvería a ofrecer 45 euros por acción a los accionistas, señalaron las fuentes.
Apoyos claves
"La clave está en los directivos de Altadis; sus accionistas mayoritarios han dejado bien claro el hecho de que quieren un trato y que quieren formar parte de los tratos que se están llevando a cabo en el sector", ha añadido otra de las fuentes.
El principal accionista de Altadis, Franklin Mutual Advisers, con un 8 por ciento del capital, apoya esta oferta en ausencia de otras, mientras Templeton Investment Counsel, con un 6 por ciento y Fidelity Management and Research, con un 3 por ciento, también desean llegar a un acuerdo, confirmaron las fuentes.
Los analistas creen que una oferta de 48-50 euros debería ser suficiente para convencer al consejo de administración de Altadis. Deutsche Bank afirmó en una nota que Imperial puede pagar hasta 48 euros mientras que Dresdner Kleinwort elevó esta cantidad a 50 euros por acción.