General Cable anuncia precio de oferta de adquisición y cumplimiento de condiciones de acuerdo en la oferta de adquisición de obligaciones senior al 9,5% pagaderas en 2010

General Cable Corporation (la "Empresa"), (NYSE:BGC), ha anunciado el precio de la oferta de adquisición anunciada anteriormente y de la solicitud de acuerdo de todas sus obligaciones senior al 9,5%, pagaderas en 2010 (en adelante, las "Obligaciones"), que comenzó el 6 de marzo, 2007.
La empresa prevé en la actualidad aceptar el pago de todas las obligaciones ofertadas de forma válida antes del Plazo Límite del Acuerdo (según se define a continuación), sujeto al cumplimiento de las condiciones establecidas en la Oferta de Compra y en la Declaración de Acuerdo, con fecha de 6 de marzo, 2007 (la "Oferta de Compra"), el 21 de marzo, 2007 (la "Fecha de Pago Anticipado"). En consecuencia, la cantidad total de las obligaciones está aún por determinar, tras asumir el pago en la Fecha de Pago Anticipado. La cantidad total para cada $1.000 de obligaciones ofertadas de forma válida y no anuladas antes de las 22:00 (hora peninsular española), del 15 de marzo, 2007 (la "Fecha de vencimiento del acuerdo") es de $1.070,72, que un incluye un pago acordado de $30,00 (el "Pago del Acuerdo"). La cantidad total ha sido determinada en un spread fijo de 50 puntos básicos sobre el rendimiento hasta la fecha de vencimiento de las letras del Tesoro de EE.UU. al 3,000% pagaderas el 15 de noviembre, 2007, que se ha calculado en base al precio incluido en la oferta a las 19:00 (hora española), del 13 de marzo, 2007. El rendimiento de referencia y el rendimiento de la oferta de adquisición es de 5,030% y 5,530%, respectivamente. Los titulares de las obligaciones ofertadas antes del Plazo de vencimiento recibirán un interés acumulado y no pagado sobre las obligaciones, si los hubiera, desde la última fecha de pago de intereses hasta la Fecha de Pago Anticipado (no inclusive).

Los titulares que oferten de forma válida sus obligaciones tras el Plazo del Acuerdo, pero antes del 2 de abril, 2007 a las 22:00 (hora española), a menos que se amplíe dicho plazo, recibirán una cantidad total por la oferta de adquisición de $1.039,56 por cada $1.000 en obligaciones ofertadas, pero no recibirán el Pago del Acuerdo cuando dichas obligaciones estén aceptadas para el pago por la empresa. La empresa prevé que aceptará el pago de dichas obligaciones el 3 de abril, 2007 (la "Fecha de Pago Final"). Los titulares de las obligaciones ofertadas después del Plazo del Acuerdo recibirán intereses acumulados y no pagados sobre las obligaciones, si los hubiera, desde la última fecha de pago hasta la Fecha de Pago Final (no inclusive).

La empresa también ha anunciado que ha recibido los acuerdos de los titulares que representan más de una mayoría del capital de las obligaciones en circulación y que se ha satisfecho la condición de acuerdo relacionada con la oferta de adquisición pendiente. Tras la recepción de los acuerdos descritos anteriormente, la empresa, varias de sus filiales y la U.S. Bank National Association, como fideicomisaria, han ejecutado una escritura de emisión suplementaria al instrumento que rige las obligaciones en el que se incluyen las modificaciones al instrumento descrito en la Oferta de Compra y en el Documento de Transmisión y Acuerdo con fecha del 6 de marzo, 2007 (en conjunto, los "Documentos de la Oferta de Compra"). Estas modificaciones serán operativas en la fecha en la que la empresa acepta para la compra las obligaciones que se han ofertado de forma válida en la oferta de compra que se prevé que será en la Fecha de Pago Anticipado. A fecha del 15ª de marzo, a las 22:00 (hora española), se han ofertado aproximadamente el 98% de la cantidad de obligaciones en circulación que han sido ofertadas de forma válida.

La oferta de adquisición expirará a las 18:00 (hora peninsular española) del 2 de abril, 2007, a menos que se amplíe dicho plazo.

La obligación de la empresa de aceptar para el pago y comprar las obligaciones de la oferta de adquisición y abonar los acuerdos relacionados, sigue condicionada por, entre otros motivos, el cierre de una nueva oferta de obligaciones (la "Nueva Oferta"), como se describe con más detalle en los Documentos de la Oferta de Compra.

Esta nota de prensa no constituye una oferta de compra o una solicitud de una oferta para comprar ningún título, como se describe anteriormente. La oferta se ha realizado según la Oferta de Compra y los Documentos de la Oferta de Compra. La empresa ha contratado a Goldman, Sachs & Co. para actuar como intermediario exclusivo y agente de solicitud para la oferta de compra y a D.F. King & Co., Inc. como agente de información. Las peticiones de documentos se pueden realizar a D.F. King & Co., Inc. por teléfono en 800-714-3313 (gratuito). Las preguntas relacionadas con la oferta de compra y con la solicitud de acuerdo se pueden dirigir a Goldman, Sachs & Co. en el número 800-828-3182 (gratuito) o en 212-357-0775.

Con ingresos anuales por más de $3.700 millones y 7.900 empleados, General Cable (NYSE:BGC) es líder mundial en el desarrollo, diseño, fabricación, marketing y distribución de cables de cobre, aluminio y fibra óptica para los mercados de comunicaciones, energía e industrial. Más información en www.generalcable.com.

Algunas declaraciones en esta nota de prensa incluyen, entre otras, declaraciones relacionadas con futuros resultados y actuaciones financieras, planes y objetivos, gastos de capital y las creencias, previsiones u opiniones de la empresa o de la dirección, son afirmaciones referidas al futuro. Los resultados reales pueden diferir de forma material respecto a dichas afirmaciones debido a factores, riesgos e incertidumbres sobre los que la empresa no tiene control alguno.

Dichos factores incluyen: la capacidad de la empresa para seguir teniendo acceso a los mercados de capital para financiar (en términos favorables a la empresa) las compras de las obligaciones ofertadas en la oferta; la dependencia de los dividendos y otras transferencias de las filiales para el repago del endeudamiento; la capacidad para hacer frente al endeudamiento; la incapacidad de la empresa para cumplir con los convenios en acuerdos de financiación existentes o futuros; convenios incluidos en endeudamientos existentes que restringen las operaciones de negocio de la empresa; una calificación a la baja de las calificaciones crediticias de la empresa; la capacidad para la recompra de obligaciones senior; la capacidad para pagar el precio de conversión sobre las obligaciones convertibles; la solidez económica y naturaleza competitiva de los mercados geográficos en los que opera la empresa; los riesgos económicos, políticos y de otra naturaleza en el mantenimiento de las instalaciones y de los productos de ventas en países extranjeros; los cambios en las normas de la industria y requisitos normativos; avance en las tecnologías, como fibra óptica y tecnologías inalámbricas; la volatilidad en el precio del cobre y otras materias primas, así como del combustible y la energía y la capacidad de la empresa para reflejar dicha volatilidad en los precios de venta; interrupción de los suministros de los principales proveedores de la empresa; la incapacidad de las empresa para negociar ampliaciones de los acuerdos de trabajo en términos aceptables; la capacidad de la empresa para aumentar la capacidad de producción y para conseguir mejoras en la productividad; la dependencia de la empresa de los distribuidores y minoristas para ventas no exclusivas de determinados productos de la empresa; presiones de precios en los mercados finales de la empresa; la capacidad de la empresa de mantener acuerdos de financiación sin compromisos de cuentas a pagar o cuentas a cobrar en sus operaciones europeas; el efecto de cargos adicionales en relación con cierres de fábricas y con las prácticas de contabilidad de inventario de la empresa; la repercusión de varios litigios, sentencias o acuerdos imprevistos y responsabilidades medioambientales relacionadas con el amianto; la capacidad para identificar, financiar e integrar con éxito las adquisiciones; el impacto de ataques terroristas o actos de guerra que puedan afectar a los mercados en los que opera la empresa; la capacidad de la empresa para mantener a los empleados clave; la capacidad de la empresa para cumplir sus deudas y mantener facilidades de crédito y líneas de crédito nacionales e internacionales adecuadas; el impacto en los resultados de explotación de la empresa de las prácticas de contabilidad de pensiones; la capacidad de la Empresa para evitar limitaciones sobre la utilización de pérdidas netas para el pago de impuestos sobre la renta; la volatilidad en el precio de mercado de las acciones ordinarias de la empresa, todo ello detallado en el Informe en el Formulario 10-K de la empresa presentado ante la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC en sus siglas en inglés) el pasado 1 de marzo, 2007, así como en los informes periódicos presentados ante la Comisión. La empresa no asume obligación alguna de publicar el resultado de ninguna de estas afirmaciones referidas al futuro que puedan haber sido realizadas para reflejar eventos o circunstancias acontecidas después de la fecha de este comunicado o para reflejar el acontecimiento de eventos imprevistos. La Nueva Oferta no se registrará según lo expuesto en la Ley de Valores de 1933 y sus modificaciones y por tanto, no puede ser ofertada o reofertada sin registro o sin una excepción aplicable para el registro según las leyes de valores federales y las estatales correspondientes.