Smurfit Kappa plc fija precio de oferta pública inicial a 16,50 euros por acción

PROHIBIDA SU DISTRIBUCIÓN DE FORMA DIRECTA O INDIRECTA EN EE.UU., CANADÁ, JAPÓN O AUSTRALIA

Esta nota de prensa es un comunicado y no un folleto y ha sido elaborado en relación con la oferta de acciones ordinarias ("Acciones") de Smurfit Kappa plc ("Smurfit Kappa" o la "Empresa") y la admisión de las acciones en la Lista Oficial de la Bolsa de Valores Irlandesa y su cotización en su mercado regulado, así como en relación con la admisión en la Lista Oficial, como cotización secundaria, de la Autoridad de Servicios Financieros de Reino Unido ("FSA" en sus siglas en inglés ) y con la cotización en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Londres para valores cotizados (la "Admisión"). Los inversores no deberán suscribir o comprar ninguna de las Acciones a las que se hace referencia en este comunicado, a excepción de la información contenida en el folleto con fecha de 14 de marzo, 2007, emitido por Smurfit Kappa en relación con la Admisión (el "Folleto"). Las copias del Folleto estarán disponibles, tras su publicación, en Irlanda, en el domicilio social de la empresa en Davy en Davy House, 49 Dawson Street, Dublín 2 y Capita Corporate Registrars PLC, Unit 5 Manor Street Business Park, Manor Street, Dublín 7, y en Reino Unido en Deutsche Bank AG, sucursal de Londres en Winchester House, 1 Great Winchester Street, Londres EC2N 2DB, Citigroup en Citigroup Centre, 33 Canada Square, Canary Wharf, Londres E14 5LB y en Goldman Sachs International en Peterborough Court, 133 Fleet Street, Londres EC4A 2BB. El Folleto también estará disponible en las secciones Irlanda y Reino Unido de www.smurfitkappa.com.

--Fijado precio de la OPI a 16,50 euros por acción

--El 100 por cien de la oferta primera elevó 1.300 millones de euros

-- Emisión de 205.626.167 acciones ordinarias para Admisión con una capitalización de mercado de aproximadamente 3.400 millones de euros

--Inicio de transacciones condicionales en la Bolsa de Valores Irlandesa y en la Bolsa de Valores de Londres

-- Se prevé que la Admisión y las transacciones sin condiciones se inicien el 20 de marzo, 2007

Smurfit Kappa plc ("Smurfit Kappa", o junto con sus filiales, el "Grupo"), uno de los mayores fabricantes integrados del mundo de productos de embalaje de papel con operaciones en Europa y América Latina, ha anunciado la colocación de 78.787.879 nuevas acciones ordinarias a inversores institucionales (la "Oferta Global") al precio de 16,50 euros por acción. El número total de acciones ordinarias en emisión para Admisión será de 205.626.167 millones y, basándose en el precio de la acción de 16,50 euros por acción, la capitalización de mercado de la empresa tras la Admisión será de aproximadamente 3.400 millones de euros. El Grupo utilizará los beneficios netos de la Oferta Global para el pago varias líneas de crédito existentes.

Los accionistas existentes no han vendido ninguna acción en la Oferta Global y han acordado no hacerlo durante un periodo de al menos 180 días tras la Admisión. Después de dicha Admisión, el porcentaje de acciones libres de Smurfit Kappa se situará previsiblemente en aproximadamente el 38,3 por ciento. Además, con el fin de cubrir sobreasignaciones y por cuestiones de estabilización, la empresa ha concedido a Deutsche Bank, que actúa como gestor de estabilización, una sobreasignación de Acciones hasta un máximo de un 15 por ciento del número total de acciones ordinarias incluidas en la Oferta Global.

En relación con el comunicado de hoy, Gary McGann, Director Ejecutivo de Grupo de Smurfit Kappa, ha comentado:

"Estamos encantados de anunciar nuestro regreso a los mercado públicos en lo que es la mayor oferta primaria en el mercado irlandés y la mayor elevación de capital en el sector del empaquetado de papel. La Oferta ha sido de considerable interés para los inversores institucionales en Irlanda, Europa y EE.UU y ha sido suscrita notablemente. Smurfit Kappa cuenta ahora con una base de inversores institucionales de alta calidad y con diversidad geográfica. El considerable nivel de interés de los inversores reafirma nuestro pensamiento de que las condiciones de la industria y el modelo actual de negocio de Smurfit Kappa nos aporta una base atractiva y convincente para generar y mantener excelentes beneficios.

También estamos encantados de dar la bienvenida a tres nuevos miembros del Consejo de Administración, Sean Fitzpatrick, Liam O'Mahony y Nicanor Restrepo. Nos gustaría mostrar nuestro aprecio, una vez más, por el Presidente saliente, Michael Smurfit, por su destacada contribución, durante tantos años, a Smurfit Kappa en particular y a la industria en general.

Smurfit Kappa, su Consejo de Administración y su equipo directivo tienen como objetivo convertirse en líderes de mercado en el embalaje de papel"

La Admisión y el inicio de las transacciones sin condiciones en la Bolsa de Valores Irlandesa y en la Bolsa de Londres comenzará previsiblemente el 20 de marzo, 2007 a las 8:00 horas. Los tickers de The Bloomberg/ Reuters son SKG y el código ISIN es IE00B1RR8406.

Deutsche Bank actúa como coordinador global de la Oferta Global, con Citigroup, Davy, Deutsche Bank y Goldman Sachs, que operan como "bookrunners". Davy y Deutsche Bank son patrocinadores de la empresa en la Bolsa de Valores Irlandesa.

Los contenidos de este comunicado, que ha sido elaborados por el Grupo y son de su única responsabilidad, han sido aprobados por Davy en Davy House, 49 Dawson Street, Dublín 2, Citigroup en Citigroup Centre, 33 Canada Square, Canary Wharf, Londes E14 5LB, Deutsche Bank AG, sucursal de Londres en Winchester House, 1 Great Winchester Street, Londres EC2N 2DB y Goldman Sachs International en Peterborough Court, 133 Fleet Street, Londres EC4A 2BB, únicamente según lo expuesto en la sección 21(2)(b) de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000 de Reino Unido.

Deutsche Bank AG, mediante su sucursal de Londres, está autorizado por la Ley Bancaria Alemana (autoridad competente: BaFin-Autoridad Federal Supervisora Financiera) y en relación con el negocio de derivados de materias primas en Reino Unido, por la Autoridad de Servicios Financieros y está regulado por la Autoridad de Servicios Financieros para la realización del negocio británico. Deutsche Bank AG opera exclusivamente para Smurfit Kappa y para ningún otro en relación con la Oferta Global y no será responsable ante nadie más que Smurfit Kappa por ofrecer las protecciones proporcionadas a los clientes de Deutsche Bank AG ni por ofrecer asesoramiento en relación con la Oferta Global.

Davy, que está regulado en Irlanda por la autoridad irlandesa Financial Regulator y Citigroup y Goldman Sachs, ambos autorizados y regulados en Reino Unido por la FSA, operan exclusivamente para Smurfit Kappa y para ningún otro en relación con la Oferta Global. No considerarán a ninguna otra persona como sus clientes en relación con la Oferta Global y no tendrán responsabilidad para ningún otro que no sea Smurfit Kappa en el suministro de protecciones proporcionadas a sus respectivos clientes, ni para proporcionar consejo en relación con la Oferta Global, los contenidos de este comunicado o ninguna otra transacción, acuerdo u otro asunto relacionados referidos en este comunicado.

Este comunicado de prensa no constituye ni una oferta ni una solicitud de oferta para comprar o suscribir Acciones a ninguna persona en ninguna jurisdicción para quien o en la que dicha oferta o solicitud sea ilegal y, en particular, no se distribuirá ni publicará en Estados Unidos, Canadá, Australia o Japón.

La oferta y venta de las Acciones no ha sido, ni será registrada, según la Ley de Valores de EE.UU. de 1933 y sus modificaciones (la "Ley de Valores") y no se ofertarán ni venderán en EE.UU. sin registro, de acuerdo con la Ley de Valores o con una exención de las mismas, o de acuerdo con las leyes de valores aplicables de Canadá, Australia, República de Sudáfrica o Japón. Sujeto a ciertas excepciones, las Acciones no se ofrecerán ni venderán en Canadá, Australia, República de Sudáfrica, Japón o EE.UU., ni a ningún ciudadano o residente de Canadá, Australia, Japón o Estados Unidos, o para beneficio suyo.

Estabilización

En relación con la Oferta Global, Deutsche Bank, como gestor de estabilización, o cualquiera de sus agentes, podrán, siempre que la ley aplicable así lo permita, sobreasignar y efectuar transacciones con el fin de mantener el precio de mercado de las acciones ordinarias en un nivel superior al de aquel que, de lo contrario, prevalecería en el mercado abierto. No es necesario que Deutsche Bank lleve a cabo dichas transacciones y dichas transacciones podrán ser efectuadas en la Bolsa de Irlanda, Bolsa de Londres, o en cualquier mercado no regulado o de cualquier otra naturaleza. Dichas medidas de estabilización, si se iniciaran, podrán ser interrumpidas en cualquier momento y podrían iniciarse en el momento de la publicación de la oferta de precio o después de dicha publicación y finalizarán, como máximo, a los 30 días. Salvo que lo exija la ley, ni Deutsche Bank ni ninguno de sus agentes revelará el alcance de las sobreasingaciones y /o las transacciones de estabilización de la Oferta Global.