La operación conlleva asumir pérdidas cercanas a los 130 millones de eurosLiberbank continúa con su reducción acelerada de activos improductivos. Ayer anunció la salida de su balance de 602 millones de adjudicados a través de una joint venture en la que Bain Capital tendrá el 80 por ciento del capital y Oceanwood, uno de sus socios de referencia, otro 10,01 por ciento. La entidad financiera controlará el 9,99 de la nueva sociedad. De los activos traspasados, 180 millones corresponden a suelo, 80 millones son terciario y los 342 millones restantes a producto residencial. La gestión de esta cartera corresponderá a Bain y se espera que la operación se complete antes de final de año. Con la venta de los adjudicados a la joint venture, Liberbank supera el objetivo marcado para el segundo semestre, fijado en superar en el periodo los 800 millones de euros. Al sumar las ventas minoristas llevadas a cabo por la entidad en el ejercicio ya suma 1.045 millones de deuda bruta de desinversion, a falta de computar las ventas que realice en el último cuarto de año. Menor descuento Liberbank no prevé realizar otra operación en el mercado mayorista, ya que aunque proporciona una mayor velocidad en el proceso de ventas, también conlleva traspasar los activos a un precio menor. Fuentes del mercado indican que el precio fijado para este traspaso se aproxima al 40 por ciento de su valor bruto, lo que supondrá para la entidad unas pérdidas próximas a los 130 millones de euros. Este precio es mayor al acordado por el Santander con Blackstone, donde el descuento por los activos del Popular se aproximó al 66 por ciento. El banco calcula que a final de 2017 el peso de los activos improductivos sobre el total se rebaje al 19,7 por ciento, cerca de tres puntos de reducción en el año. Tanto el volumen como el nivel de coberturas de sus activos improductivos es uno de los puntos que ha generado más dudas en los mercados, donde la CNMV mantiene la prohibición de operar con cortos desde junio. El banco ha rebajado en la primera parte del año el volumen de los activos problemáticos en un 29 por ciento y a final de año prevé que alcance el 43 por ciento en 24 meses, el mayor ajuste del sector. Ahora Liberbank, tras el cierre de esta operación afrontará una intensa semana donde presentará resultados el próximo martes y, casi de forma inminente, dará paso a la anunciada ampliación de capital por 500 millones de euros. Completada esta hoja de ruta a mediados de noviembre, con el cierre de la ampliación, se espera que la limitación de la CNMV se levante y Liberbank se enfrente al juicio de los inversores. En el tercer trimestre del año, el banco realizó las provisiones necesarias para elevar al 50 por ciento las coberturas de sus activos improductivos, lo que la situará en la media del sector. Este movimiento llevará a la entidad a bajar provisionalmente sus niveles de capital y a presentar pérdidas a cierre de septiembre. La ampliación, poco después, no sólo restituirá los niveles de solvencia sino que el de máxima calidad, CET1 fully loaded, se situará en el 12,2 por ciento, nueve décimas más arriba que el actual. Los accionistas más significativos, la familia Masaveu, el empresario mexicano Tinajero, y Oceanwood, socio en la joint venture y que controla un 12,7 por ciento del banco, se han comprometido a acudir. Además las fundaciones de las cajas, con cerca de un 44 por ciento, irán a través de una operación blanca. La reducción consiguiente en el peso de las fundaciones puede ser aprovechado por varios fondos de inversión anglosajones para entrar en el capital.